指南针中的N代表的是北方，另外，E代表东、W代表西、S代表南。指南针是我国古代四大发明之一，它的发明对人类的科学技术和文明的发展，起了无可估量的作用。在中国古代，指南针起先应用于祭祀、礼仪、军事和占卜与看风水时确定方位。
古代指南针的前身——司南
司南是最早的磁性指向器。“司南”之称，始于战国(公元前475年—公元前221年)，终止于唐代(公元618年—公元907年)。因为司南古义不断演化，使它与一系列的古代发明结下了不解之缘。
磁体定向装置的出现，就使人从靠观察天体定向的被动性转向靠地磁定向的主动性。人类最早的磁体定向装置，是以天然条状磁石制成的司南，它出现后在中国战国末期(前三世纪)而在汉代得到进一步的发展。司南仪的出现具有重要历史意义，因为它是以与天文定向原理截然不同的磁学原理制成的新型导向装置，在任何天气条件下都能昼夜工作，迅速指出方向，操作简便易于携带。
在现代，指南针常用于航海、大地测量、旅行及军事等方面。现代人制作了各种电子指南针，智能手机普遍有这个软件，指南针在航海上的应用对地理大发现和海上贸易有极大的促进作用。