２０１３年２月 经济与管理 Ｅｃｏｎｏｍｙ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｆｅｂ．．２０１３ Ｖｏ１．２７ Ｎｏ．２ 第２７卷第２期 ●农业经济 农村非正规金融正规化的模式比较与政策选择 邵传林 ，王莹莹 ，裴志伟 （１．兰州商学院金融学院，甘肃兰州７３００２０；２．兰州商学院农林经管学院，甘肃兰州７３００２０； ３．兰州商学院经济学院，甘肃兰州７３００２０） 摘要：中国农村非正规金融的正规化不仅有助于降低交易费用与信贷风险，还有益于提高资金的配置效率。中国农 村非正规金融向正规金融转化主要有四种经典模式：即农村互助合作金融模式、“农村非正规金融组织＋小额贷款 公司＋民营中小银行模式”、“农村非正规金融组织＋村镇银行＋地区性中小银行”模式、“农村合作银行或农村商业银 行”模式。这四种模式为农村非正规金融正规化的途径选择提供理论依据。当然，要想农村非正规金融正规化，还需 从法律壁垒、财税政策、运作成本、外部环境等方面多加谋划。 关键词：非正规金融；正规化；交易费用；模式比较 中图分类号：Ｆ８３２．７ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—３８９０（２０１３）０２—００３２—０５ 非正规金融是指在正规金融之外存在的不受官 方金融监管机构监管的融资形式及其制度形态。由 于农村非正规金融的经营管理不规范，其经营目标 易于异化，还缺乏有效的风险控制机制，具有较大的 经营风险，也不利于官方金融机构实施宏观金融政 策调控，在某些情况下还会激增整个国家的系统性 风险。鉴于上述原因，我国政府多年来一直对农村 和违约风险、缓解当前农村金融体系的垄断性、增加 农村资金的配置效率、防范民间借贷诱发的各类风 险等方面具有重要作用。 １．我国农村非正规金融的规范化在一定程度上 能够降低民间借贷活动中的交易费用和违约概率。 实践表明，我国农村非正规金融的发展在满足农户 及农村小微企业的融资需求上的确发挥了重要作 用。不过，由于农村非正规金融并不被官方机构认 非正规金融实施打压、取缔，但收效甚微；另一方面， 又有不少证据表明，农村非正规金融确实是我国正 规金融制度的有益补充川。因此，在当前金融乱象环 可，其合约的履行不得不依靠私人暴露手段，这必然 会滋生大量社会问题。此外，为了逃避官方的打压与 生的现实背景下，与其对农村非正规金融一味打压， 不如积极引导非正规金融走向正规。那么，这是否 意味着农村非正规金融的正规化将一帆风顺，抑或 取缔，民间借贷的参与者还要想方设法地增加非正 规金融活动的隐蔽性。比如，往往采取现金交易的方 式，缺乏正式的借贷合同或担保物品，这不仅需要付 出大量的成本，也增大了借贷活动的违约风险。因 此，若能因势利导地引导我国农村非正规金融走向 规范，必能获得因交易费用与违约风险的降低而诱 致的利润。 困难重重？在真实世界里究竟有哪些模式值得我们 借鉴与思考？权力当局又如何利用各种经济政策引 导非正规金融顺利走向正途？显然，在当前小微企 业融资难问题越发严重的现实背景下，对农村非正 规金融正规化的模式选择问题进行研究不仅具有重 要的理论意义，还有助于为防范和化解民间借贷风 ２．我国农村非正规金融走向正规在一定程度上 有助于缓解因行政性垄断而造成的租值耗散。尽管 险提供有益线索。 一我国金融监管部门一直对非正规金融活动实施打 、农村非正规金融正规化的重要性分析 击，但由于监管成本过高，无法低成本严禁民间借贷 活动，这就使一部分金融契约权利被置于公共域，进 而使微观个体有激励为了攫取因行政性垄断而形成 我国农村非正规金融的正规化在降低交易费用 收稿日期：２０１２—１ １—１７ 基金项目：陕西省社会科学基金项目（１１ＤＯＩＯ） 作者简介：邵传林（１９８２一），男，山东滕州人，兰州商学院金融学院讲师，经济学博士，研究方向为农村金融；王莹莹（１９８５一），女 山东章丘人，兰州商学院农林经管学院助教，研究方向为农村经济。 ・３２・ 农业经济 邵传林，王莹莹，等农村非正规金融正规化的模式比较与政策选择 的租值而甘愿冒风险嘲。在逐利动机驱使下，微观行 为主体必然会通过金融制度创新来攫取这部分租 金。但上述自发生成的非正式民间借贷行为必然面 临着官方打压、取缔之风险，从而使得大量的生产性 资源被耗费在应对官方打压上，并导致了租值耗散 现象的出现。无疑，监管部门若允许一部分非正规 金融有条件地走向正规，其针对非法金融活动的监 省苏南、福建省南平以及广东省部分地区也多有发 生［４１。这表明，非正规金融的正规化确实有助于降低 金融体系的风险。 二、农村非正规金融正规化的模式比较 依据上述逻辑，农村非正规金融的正规化的确 具有重要的现实意义，那么，问题的关键就转换为究 竟应如何实现农村非正规金融的正规化。我们拟对 管成本必然会下降，而原来需要应对监管的逃避性 行为也会因此而节约。 中国真实世界里的各类有关农村非正规金融正规化 ３．农村非正规金融的正规化有助于提高我国农 村金融市场的配置效率。尽管在农村金融市场上存 在农行、农信社等多家金融机构，但其卖方市场的属 性多年来一直未变，来自正规金融的信贷资金供给 不仅不能满足农户需求，还成了农村资金外流的主 渠道【３Ｊ。由于我国金融监管部门实施金融业进入管 制政策致使国有金融机构具有行政垄断特征，而具 有垄断势力的农村正规金融组织不仅丧失了自主创 新的动力，还缺乏市场竞争力，其自身运作效率较 低，而且在利润最大化动因的驱使下，其业务重心逐 渐偏离农村地区的中低收入农户及中小企业，把资 金投向大城市或非农项目。这就加剧了农村金融市 场的供求矛盾，使农户贷款难问题长期存在，农村金 融市场均衡利率也明显偏高。在这种背景下，若能 将一部分民间金融组织改造成正规金融组织，进而 成为我国农村金融体系的一个有机组成部分，这不 仅有助于增加农户融资的可得性，从而实现金融制 度供给的公平性，同时还有助于打破正规金融机构 的垄断，降低农村信贷市场的借贷利率。 ４．农村非正规金融的正规化在一定程度上还有 助于降低中国金融体制的系统性风险。事实上，若 任由民间借贷行为的自生自发，不仅不利于降低我 国金融体系的系统性风险，当过多的投机性资本聚 集在非正规金融市场上时往往会增大整个金融系统 的潜在风险，甚至会引发金融危机。近年来，我国部 分地区出现资金链断裂现象，比如，自２０１１年４月 份以来，一大部分温州中小企业出现资金链断裂，民 企一把手“跑路”和自杀的现象逐日增多，企业倒闭 潮似乎也越演越烈。据有关统计资料显示，自２０１ １ 年３月至１Ｏ月底，温州已有９０多家企业出现老板 失踪、公司倒闭、员工集体讨薪事件，仅９月份以来 就高达２６起。更为严重的是，民企借贷危机开始从 微型企业向行业龙头大中型企业蔓延，甚至一些国内 知名企业也出现了信贷危机。事实上，自２０１ １年下半 年以来，民营经济因资金链断裂而引发借贷危机的 事件不只发生在温州地区，在内蒙古鄂尔多斯、江苏 的经典模式进行比较与归纳，这不仅有助于我们从 理论上分析各类转型模式的可行性及预期功效，或 许还能为权力当局提供政策启示。 无疑，在研究农村非正规金融正规化的模式选 择时，切忌闭门造车，不仅充分考虑底层群众的制度 性实践，还要结合我国既有的法律法规及政策。基于 此，我们尝试将农村非正规金融正规化的模式分为 如下类型，可见表１。在表１中，从过渡性目标、发起 者、最终目标、主要特征、重要优势、局限性、约束条 件、适宜推广的地区、支农效果、典型案例等方面总 结了我国农村非正规金融向正规金融转化的四种不 同路径。显然，这四种模式具有不同优缺点和适用范 围，有必要对其进行深入论述。 模式１：农村互助合作金融模式。从表ｌ可看 出，一部分农村非正规金融组织可选择向农村合作 金融转型。事实上，该模式建立在地缘、血缘和业缘 基础上，能克服信息问题，具有极低的交易费用；还 具有极低的低准入门槛，且能调动农村零散资金。当 然，该模式并不乏典型案例，如吉林闫家村百信资金 互助社【５Ｉ，河南省濮阳市农村贷款互助社。不过，实 践还表明，成立后的农村互助社仍面临着一系列问 题，如法律法规过度约束、资金来源有限、运营成本 过高等。但笔者仍认为，该模式在中西部欠发达农村 地区具有非常低的推广成本，尤其是能满足农户及 农村小微企业的融资需求，从而为我国农村非正规 金融的规范化提供了的可选途径。而当前亟待解决 的问题是官方应加大对资金互助社的支持力度，并 允许底层群众自发进行多样性的制度试验。 模式２：“农村非正规金融组织＋小额贷款公司＋ 民营中小银行”模式。当然，对于那些在小额信贷方面 摸索出独特经验的公司也可继续保持其组织形态不 变。从表ｌ可看出，与互助社相比，该模式的准入门槛 有了提高，比较适合具有一定金融运营经验的非正 规组织向其转型，适宜在规模较大的村庄及乡镇等 地设立。不过，小额贷款公司并非最终模式，部分具 备条件的小额贷款公司可选择向地方中小银行转型。 ・３３・ 经济与管理（月刊） 表１ 农村非正规金融正规化的四种模式 ２０１３年第２期 过渡性目标 农村资金互助神 发起者 小额贷款公司 业及农村非正规金融组织 村镇银行 机构 农村合作银行或农村商业银行 自然人、村办企业、农村非正规 富裕农户、中低收入农户及村 自然人、村级专业协会、村办企 自然人、村办企业及正规金融级专业合作社 农村合作银行、农信社等合作 贷款公司或民营￣ｔ１４，银行 金融组织 金融组织及农信社 区域中小商业银行 最终目标 主要特征 低准入门槛，且能调动农村零 具有很强的商业化特征，不能吸 商业化、股份制、利润最大化及 商业性兼互助性；要严格按照 散资金；接受会员股金，只对会 储，只能放贷；受当地Ｔ商局监 风险最小化，并接受官方金融 商业银行规则运营和管理，并 员放贷；强互助性 重要优势 管，但不受金融监管部门监管 监管 接受官方金融监管 建立在地缘、血缘和业缘基础 较低的进入门槛，适合具有一 既能发挥规模经济，也能充分 规模经济优势、低交易费朋；能 上，能克服信息问题，极低的交 定金融运营经验的非正规组织 利用中小银行的灵活性和信息 享受银行类金融机构的各种优 易费用；还具有极低的运营风 向其转型；小额贷款公司还具 优势，还能享受金融机构应有 惠待遇 险和负外部性 局限性 有较强的灵活性和较高的效 待遇 率，不存在激励问题 资金来源有限，不能吸收非会 资金来源不足，缺乏实践经验， 借贷的交易费用较大，且具有 资金来源有一定的限制，具有 员资金，难以提供大额贷款，只 身份界定不清；贷款对象多为 很高的资产专用性；经营成本 较强的资产专用性；涉农贷款 向会员发放贷款 约束条件 城镇中小企业及个体丁商户 过高，贷款利率受官方管制 比例较低，且有偏离” 农”的 趋势 面临法律法规的过多硬性规 外部发展环境不住（如税费较 较高进入门槛，但却不能像存 极高进入门槛；只有满足建立 定．但却无法享受金融机构的 高、融资成本偏高），还缺乏社 全国范嗣内分散风险 待遇 银行的所有条件且具有特殊资 源关系才能设立 一会信用担保体系的支持 一支农效果 适宜推广 的地区 最强 中西部贫困农村 般 般 弱 规模较大的村庄及乡镇 具有重要地理位置或拥有自然 东部沿海经济较发达的县域 资源的县域 典型案例 吉林百信农村资金互助社、河 山西永济富平小额贷款公司、 四川惠民村镇银行、湖北，肯汇 江苏江都农村商业银行、湖南 南濮阳农村贷款互助合作社 山西日升隆小额贷款公司 丰村镇银行 浏阳农村合作银行 但大量的实证研究发现，不少小额贷款公司面ｌ临着资 金来源匮乏、缺乏实践经验、身份界定不清、税费及融 实践表明，部分农村非正规金融可选择向“农村合作 资成本偏高等问题，还缺乏社会信用担保体系的支 持；并且，由于小额贷款公司主要面向农村小微企业 和个体工商户．其支农效果并不理想。事实上，在已成 立５ ５００多家小额贷款公司中，很少面向农户；大部分 小额贷款公司呈现出明显的城市化偏好，发达地区的 银行或农村商业银行”模式转型，尤其是在东部沿海 经济较发达的县域，该模式不仅具有规模经济优势、 较低的交易费用，且能享受银行类金融机构的各种 优惠待遇。但是，此模式具有极高的进入门槛，只有 满足建立银行的所有条件且具有特殊资源关系才能 设立。对于农村非正规金融来说，较理性的选择是先 小额贷款公司具有更加明显的城市化偏好 。 模式３：“农村非正规金融组织＋村镇银行＋地区 性中小银行”模式。从表ｌ可看出，村镇银行以商业 化为主要特征，以股份制为组织形式，追求利润最大 争取参股新组建的农村合作银行或农村商业银行， 或与农信社联合发起设立。比如，江苏江都农村商业 银行、湖南浏阳农村合作银行。不过，该模式的商业 化程度较高，其支农效果极其有限。 综上所述，不同形态的农村非正规金融可结合 自身特点及优势来选择一条可行的转型模式，当然， 该选择过程应是市场行为主体的自主性行为，而非 政府行为。其中，权力当局的意义不在于强制其转 化及风险最小化，并受官方金融监管部门的监管；该 模式既能发挥商业银行规模经济和网络经济的优 势，且具有一定程度的灵活性，并能享受金融机构的 应有待遇。但实践表明，村镇银行的涉农贷款比例 较低，且有偏离“三农”的趋势，因而其支农效果较一 般。并且，现有政策不允许非正规金融直接发起设 型，而在于为农村非正规金融的正规化提供良好的 外部政策环境，并做好转型后的监管工作。 立村镇银行，必须由地方性商业银行或国有商业银 行作为村镇银行的发起者［７１。该模式较高的进人门 槛，仅仅适合在具有重要地理位置或拥有自然资源 的县域推广，比如，四川惠民村镇银行、湖北省汇丰 村镇银行。 三、促进我国农村非正规金融正规化的 政策选择 促进中国农村非正规金融的正规化需赋予农户 模式４：“农村合作银行或农村商业银行”模式。 ・牢靠的自由借贷权、降低农村非正规金融正规化的 政策性约束、强化对农村非正规金融正规化意义的 ３４・ 农业经济 邵传林，王莹莹，等农村非正规金融正规化的模式比较与政策选择 认识、降低农村非正规金融转型后的运作成本、加大 对非正规金融正规化的支持力度，并为农村非正规 性，同时还通过构建科学完善的监管体系来防范金 融风险。依据前述逻辑，农村非正规金融的转型不仅 金融的转型创造良好的外部环境。 １．从法律上彻底清除农村非正规金融正规化的 政策性障碍，同时还要保障农户的自由借贷权。一 是应着手取消民间资本进入金融业的行政性限制， 并从《宪法》的高度切实保障农户资金借贷权的永久 性及稳定性；与此同时，还应适度降低农村非正规金 融向农村正规金融机构转型的门槛，在某些地区可 尝试将审批制改为注册制，只要具备经营金融业的 基本条件，民营企业均可自由进入金融领域，尤其是 对于那些自愿向具有较强的互助．陛与扶贫性的农村 资金互助社转型的非正规金融，更应从政策上放宽。 不过，对于那些商业银行性质的新型农村金融机构 则不能过分降低进入门槛，以免造成金融业的过度 竞争。不过，不同地区一定要设立不同的准人标准， 对于中西部贫困地区的准入门槛要明显低于东部的 标准，而在同样的标准下，要借助竞标制允许一部分 较成熟的非正规金融组织获得农商行经营资格。 ２．要增强对农村非正规金融正规化意义的认 识，形成广泛社会共识，进而减少农村非正规金融转 型的阻碍因素。为了使广大农户及农村小微企业正 确认识农村非正规金融正规化意义，人民银行、银监 会等金融监管部门要做好农村非正规金融转型的宣 传工作，譬如，可借助网络传媒、定期举办专题讲座、 印发宣传资料等方式加强群众对农村非正规金融转 型模式及其重要性认识，进而使农村非正规金融的 运作机制和流程成为乡村精英及广大农民群众的 “共同知识”。这不仅有助于社会各界就非正规金融 的转型达成共识，还有助于降低制度变迁的成本，激 发底层群众积极试验各种转型模式。 ３．要为农村非正规金融的转型创设良好的外部 生存环境，精简目标转型模式的运作费用。实践表 明，扎根于乡土社会的农村非正规金融的优势在于 充分利用资金交易双方在地缘、血缘与业缘上存在 着千丝万缕的联系，有效地克服了私人借贷过程中 的信息不对称问题，具有较高的交易效率；但在农村 非正规金融转型之后，不得不承受着当前过度金融 监管政策的约束，这不仅会增加其管理成本，还会影 响其运作效率。因此，有必要区别对待转型后不同 种类的非正规金融机构，在大幅精简约束新型农村 金融机构的制度性规则的同时，还要重点支持面向 “三农”的金融机构。 ４．权力中心可借助财政政策、税收政策及产业 政策来激励农村非正规金融转型的主动性与自主 有助于增加农村金融服务的供给，还有助于农村贫 困的减少或我国反贫困战略的实施。因此，中央政府 有必要借助于财政手段来引导私人主动进行非正规 金融的正规化转型。比如，可在工商、税收、专项基金 设立等方面给予优惠政策，部分在有条件的地区可 给予转型后的农村金融机构一定的低利息贷款作为 启动资金，甚至可直接减免其税费。另外，既要建立 针对农村非正规金融的监测指标体系进而实时跟踪 其动态趋势，也要构建一套监管指标体系对各类新 型农村金融机构实施动态监测，一旦发现问题应及 时矫正。 ５．可借助财税政策鼓励农村正规金融机构主动 与非正规金融实现联结。农村正规金融在资金和规 模上具有重要优势，而农村非正规金融具有信息搜 集方面的优势，二者若能通过某种机制实施优势互 补，联合发放贷款，则能有效提高农村资金的配置效 率。一种可选模式是“商业金融＋财税政策＋职业放 贷人＋农户”，先由政府借助财政补贴政策诱使商业 金融机构主动向职业放贷人发放贷款，再由后者 对农户放款；另一种可选模式是“商业性金融机构＋ 财税政策＋农合组织＋农户”模式，先由政府出借助 优惠政策引导商业性金融机构主动向农村合作经 济组织发放大额贷款，再由后者对农户发放小额贷 款，再由官方实施补贴；还有一种模式为“政策性金 融＋非正规金融＋农户”，国家主办的农业政策性金 融机构（如农发行）可直接通过非正规金融向农户放 款，同时鼓励农业政策性金融帮助非正规金融开展 针对经理人员的管理技能培训及面向员工的专业技 能培训。 ６．还要预先为农村非正规金融的转型建立退出 机制。２０世纪９０年代我国农村合作基金会失败的 教训启示我们，转型后的各类新型农村金融机构若 能摆脱地方政府的影响或干预，并树立“自主经营、 自主决策、自担风险、自负盈亏”的经营理念，才能可 持续发展。事实上，只要不具备官方背景，一旦出现 问题自然会正常退出。因此，应建议权力当局制定或 修改相关法律法规，严格限制地方政府参股农商行 的最高比例，进而避免沦为地方政府应对财政赤字 的融资工具；要确立清晰的退出标准，若各类指标低 于既定标准，可先预警并要求在指定日内进行整改， 若仍无法满足相关要求，再进行干预甚至接管或破 产Ｉ８】【９】。当然，关键是要使新型农村金融机构的负责 人树立危机管理理念，使其明白一旦经营不善就会 ・３５・ 经济与管理（月刊） ２０１３年第２期 破产，进而约束其机会主义行为。 参考文献： ［１］张希慧．非正规金融与我国经济增长的实证分析［Ｊ］．湖南 社会科学，２００９，（１）：２０４—２０６． ［５］邵传林．金融“新政”背景下农村资金互助社的现实困境 ［Ｊ］．上海经济研究，２０１０，（６）：２７—３５． ［６］洪正．新型农村金融机构改革可行吗？——基于监督效率 视角的分析［Ｊ］．经济研究，２０１ｌ，（２）：４５． ［７］刘小玄，王冀宁．新兴小型金融机构的产权和法人治理机 制［Ｊ］．经济学动态，２０１１，（２）：３１． ［８］邵传林．制度变迁下的中国农村非正规金融研究：自农户 ［２］邵传林．产权界定、市场禁入与农村非正规金融［Ｊ］．当代 经济科学，２０１ １，（６）：４１—４９． ［３］邵传林．农村非正规金融的微观机理与政策测度［Ｊ］．经济 评论，２０１ １，（４）：１５０—１５７． 视角观察［Ｄ］．西北大学博士学位论文，２０１１． ［９］马雪彬；赵晶晶．地方政府之于地方性金融机构监管职责 的角色［Ｊ］．哈尔滨商业大学学报：社会科学版，２０１２，（３）： ２４—２７． ［４］邵传林，王莹莹．非正规金融正规化的制度逻辑［Ｊ］＿华东 经济管理，２０１２，（１２）：２６—２９． 责任编辑、校对：关华 Ａ Ｍｏｄｅｌ Ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ａｎｄ Ｐｏｌｉｃｙ Ｃｈｏｉｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ Ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ Ｒｕｒａｌ Ｉｎｆｏｒｍａｌ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｓｈａｏ Ｃｈｕａｎｌｉｎ ，Ｗａｎｇ Ｙｉｎｇｙｉｎｇ ，Ｐｅｉ Ｚｈｉｗｅｉ （１．Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｆｉｎａｎｃｅ，Ｌａｎｚｈｏｕ Ｃｏｍｍｅｒｃｉｌａ Ｃｏｌｌｅｇｅ，Ｌａｎｚｈｏｕ ７３００２０，Ｃｈｉｎａ； ２．Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆＡｇｒｉｅｕｌｔｕｒａｌ ａｎｄ Ｆｏｒｅｓｔｒｙ，Ｌａｎｚｈｏｕ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｃｏｔｋ ，Ｌａｎｚｈｏｕ ７３００２０，Ｃｈｉｎａ； ３．Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｗｓ，Ｌａｎｚｈｏｕ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｃｏｌｌｅｇｅ，Ｌａｎｚｈｏｕ ７３００２０，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ Ｈｌｒａｌ ｉｎｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｃａｎ ｒｅｄｕｃｅ ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ ｃｏｓｔｓ ａｎｄ ｃｒｅｄｉｔ ｒｉｓｋ．ａｎｄ ｂｅ ａｌｓｏ ｂｅｎｅｆｉｃｉａ１ ｔｏ ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｔｈｅ ｅｆｉｆｃｉｅｎｃｙ ｏｆ ｔｈｅ ａｌｌｏｃａｔｉｏｎ ｏｆ ｆｕｎｄｓ．Ｃｈｉｎａ ｒｕｒａｌ ｉｎｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｔｏ ｔｈｅ ｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ ｍａｉｎｌｙ ｈａｖｅ ｆｏｕｒ ｋｉｎｄｓ ｏｆ ｃｌａｓｓｉｃａｌ ｍｏｄｅｌ，ｔｈａｔ ｉｓ ｒｕｒａｌ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｆｉｎａｎｃｅ ｍｏｄｅ，”Ｒｕｒａｌ ｎｏｎ—ｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ＋Ｓｍａｌｌ ｌｏａｄ ｃｏｍｐａｎｙ＋ｐｒｉｖａｔｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｂａｎｋｓ ｍｏｄｅｌ”．”Ｒｕｒａｌ ｉｎｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ＋Ｒｕｒａｌ Ｂａｎｋ＋ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄ ｒｅｇｉｏｎａｌ ｂａｎｋｓ”ｍｏｄｅ”ａｎｄ”Ｒｕｒａｌ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｂａｎｋｓ ａｎｄ ｒｕｒａｌ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ”ｍｏｄｅ．Ｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌ ｂａｓｉｓ ｆｏｒ ｔｈｅｓｅ ｆｏｕｒ ｋｉｎｄ ｏｆ ｐａｔｔｅｒｎｓ ａｓ ｔｈｅ ｗａｙ ｏｆ ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ｎｏｎ—ｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｒｕｒａｌ ｃｈｏｉｃｅ．ｔｙｐｉｃａｌ ｅａｓｅｓ ａｎｄ ｓｏ ｏｎ，ｗｈｉｃｈ ｃａｎ ｐｒｏｖｉｄｅ ａ ｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌ ｂａｓｉｓ．Ｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌ ｂａｓｉｓ ｆｏｒ ｔｈｅｓｅ ｆｏｕｒ ｋｉｎｄ ｏｆ ｐａｔｔｅｒｎｓ ａｓ ｔｈｅ ｗａｙ ｏｆ ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ｎｏｎ—ｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｒｕｒａｌ ｃｈｏｉｃｅ．Ｏｆ ｃｏｕｒｓｅ，ｔｏ ｔｈｅ ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ｎｏｎ—ｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ｒｕｒａｌ，ａｌｓｏ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ａｓｐｅｃｔｓ ｏｆ ｌｅｇａｌ ｂａｒｒｉｅｒｓ，ｆｉｓｃａｌ ａｎｄ ｔａｘａｔｉｏｎ ｐｏｌｉｃｙ，ｏｐｅｒａｔｉｏｎ ｃｏｓｔ，ｅｘｔｅｒｎａｌ ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ ａｎｄ ｐｌａｎｎｉｎｇ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：Ｉｎｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ；Ｆｏｒｍａｌｉｚａｔｉｏｎ；Ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ ｃｏｓｔ；Ｍｏｄｅｌ ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ｉ （上接第３ｌ页）的形成，而工人阶级将由他们自己 的斗争实现自身使命，而这也符合世界劳工史的经 验。世界劳工史告诉我们，工人阶级的形成和成熟往 代农民工后代的反抗和斗争意识将要远远超过第一 代农民工。因此，我们有理由相信，对于劳动者的解 放而言，新生代农民工是更有希望的一代农民１二。 责任编辑、校对：华兴 往发生在进城务工农民工的第二代和第三代，第一 Ｔｈｅ Ｃｏｎｔｒａｓｔ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ Ｔｗｏ Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ Ｍｉｇｒａｎｔ Ｗｏｒｋｅｒｓ Ｒｉｇｈｔｓ Ａｗａｒｅｎｅｓｓ ——Ｔａ ｎｇ Ｊｉａｎｇｘｉ Ｙｉｆｕ Ｇａｒｍｅｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ Ｃｏｍｐａｎｙ ａｓ ａｎ Ｅｘａｍｐｌｅ Ｃｈｅｎ Ｒｏｎｇｒｏｎｇ （Ｇｒａｄｕａｔｅ Ｓｃｈｏｏｌ，Ｃｈｉｎｅｓｅ Ａ ｃａｃｌｅｍｙ ｏｆ Ｓｏｃｉｌａ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ，Ｂｅｉｊｉｎｇ １０２４８８，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｉｎ ｔｈｅ ｇａｍｅ ｏｆ ｌａｂｏｒ ａｎｄ ｃａｐｉｔａｌ，ｔｈｅ ｌａｂｏｒｅｒｓ ａｗａｒｅｎｅｓｓ ｏｆ ｒｉｇｈｔｓ ａｒｅ ｓｉｇｎｉｉｆｃａｎｔ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｔｏ ｗｏｒｋｅｒｓ ｎＯＷ ａｎｄ ｉｎ ｔｈｅ ｆｕｔｕｒｅ．Ａｓ ｔｈｅ ｃｅｎｔｅｒ ｏｆ Ｊｉａｎｇｘｉ Ｙｉｆｕ Ｇａｒｍｅｎｔ ｌｉｍｉｔｅｄ Ｃｏｍｐａｎｙ（Ｎｉｎｇｄｕ Ｈｅｉｌａｎｚｈｉｊｉａ ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ ｂａｓｅ），ｃｏｍｐａｒａｔｉｖｅ ｓｔｕｄｙ ｏｆ ｔｗｏ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎｓ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ ｆｉｇｈｔｓ ｃｏｎｓｃｉｏｕｓｎｅｓｓ，ｗｈｉｃｈ ｃａｒｒｉｅｓ ｏｕｔ ｔｈａｔ ｔｈｅｒｅ ｉｓ ｓｉｇｎｉｉｆｃａｎｔ ｄｉｆｅｒｅｎｃｅ ａｍｏｎｇ ｔｈｅ ｔｗｏ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ ｒｉｇｈｔｓ ａｗａｒｅｎｅｓｓ，ｔｈｅ ｓｅｃｏｎｄ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ ｆｉｇｈｔｓ ａｗａｒｅｎｅｓｓ ｗａｓ ｓｔｒｏｎｇｅｒ ｔｈａｎ ｔｈｅ ｆｉｒｓｔ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｆｏｒ ｔｈｅ ｌｉｂｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｌａｂｏｒ，ｔｈｅ ｓｅｃｏｎｄ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ ｉｓ ｍｏｒｅ ｐｒｏｍｉｓｉｎｇ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：Ｔｈｅ ｆｉｒｓｔ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｓ；Ｔｈｅ ｓｅｃｏｎｄ ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｓ；Ｒｉｇｈｔｓ ａｗａｒｅｎｅｓｓ