基金基础知识》 课程试卷（含答案）
__________学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试 考试时间： 90 分钟 年级专业_____________ 学号_____________ 姓名_____________
1、单选题（103分，每题1分）
1. 下列不属于UCITS四号指令的修改主要体现的是（ ）。 A． 引进基金管理公司通行证
B． 为UCITS管理公司提供了“欧盟护照” C． 为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架 D． 引进主从结构基金以促进资产池的组建 答案：B
解析：B项属于UCITS三号指令新增内容。除ACD三项外，UCITS四号指令的修改还体现在：①跨境分销程序实现简化；②以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。
2. 基金、股票与债券的差异不包括（ ）。 A． 投资收益与风险大小不同 B． 信息披露程度不同 C． 所筹资金的投向不同 D． 反映的经济关系不同 答案：B
解析：基金、股票与债券的差异主要表现在：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同。B项是基金与银行储蓄存款的差异。
3. 基金销售机构在对基金投资进行跟踪与评价时，要求建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点是关注基金销售业务中的（ ）行为。
A． 异常交易 B． 紧急交易 C． 正常交易 D． 反馈业务 答案：A
解析：基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护，具体应当：①积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问；②对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会；
③建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为；④制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度，建立应急处理措施的管理制度。
4. 关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法错误的是（ ）。 A． 基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配 B． 基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
C． 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有
D． 基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配 答案：B
解析：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。B项，为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，不参与基金收益的分配。
5. 下列不符合基金销售费用规范的是（ ）。 A． 基金管理人可以视情况对不同投资人适用不同费率
B． 基金管理人应在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目
C． 基金管理人应在基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费
D． 基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用 答案：A
解析：A项，基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。
6. 在深圳证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9∶15至11∶30、（ ）。 A． 15∶00至15∶30 B． 13∶00至15∶30 C． 15∶30至16∶00 D． 13∶00至15∶00 答案：B
解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台（简称协议平台），取代原有大宗交易系统。协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9∶15至11∶30、13∶00至15∶30。 7. （ ）应保证督察长的独立性。 A． 董事会 B． 监事会 C． 证监会 D． 基金管理人
答案：D
解析：基金管理人应保证督察长的独立性。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。
8. 下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。 A． 不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B． 股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息 C． 清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资 D． 股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价 答案：C
解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。
9. 下列对于合规责任对管理层的规定的描述，不正确的是（ ）。 A． 经理层人员可以将其经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员 B． 经理层人员应当熟悉相关法律、行政法规及中国证监会的监管要求，依法合规、勤勉、审慎地行使职权
C． 经理层人员应当构建公司自身的企业文化，保持公司内部机构和人员责任体系、报告路径的清晰、完整，不得违反规定的报告路径 D． 公司应当按照保护基金份额持有人利益的原则，建立紧急应变制度，处理公司遭遇突发事件等非常时期的业务 答案：A
解析：A项，经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职权范围内对公司经营活动进行独立、自主决策，不受他人干预，不得将其经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员。 10. 我国QDII基金产品的特点不包括（ ）。 A． QDII基金的投资范围较为广泛 B． QDII基金的投资组合较为丰富
C． 在投资管理过程中，具有完全的主动决策权 D． QDII基金产品的门槛较高 答案：D
解析：D项，QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。
11. 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（ ）。 A． 货币衍生工具 B． 利率衍生工具
C． 信用衍生工具
D． 股权类产品的衍生工具 答案：C
解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确地说，这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。 12. 债券基金主要的投资风险不包括（ ）。 A． 利率风险 B． 汇率风险 C． 信用风险 D． 提前赎回风险 答案：B
解析：债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。 13. 对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为，中国证监会主要采取责令限期改正、限制令、责令更换有关人员等强令整改的监管措施。基金管理人整改后，中国证监会经验收符合有关要求的，应当自验收完毕之日起（ ）内解除对其采取的有关措施。 A． 3日 B． 7日
C． 2周 D． 1个月 答案：A
解析：对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为，包括基金管理人的内部治理结构、稽核监控和风险控制管理不符合规定的情形，尚未造成重大风险的，中国证监会主要采取责令限期改正、限制令、责令更换有关人员等强令整改的监管措施。基金管理人整改后，应当向中国证监会提交报告。中国证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。 14. 关于我国避险策略基金的保本保障机制的说法，错误的是（ ）。
A． 基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务 B． 保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失
C． 基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同的，保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，仍有向基金管理人追偿的权利
D． 基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任 答案：C
解析：C项，基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同后，保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持
有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
15. 下列关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，表述不正确的是（ ）。
A． 开放式基金成为主流产品 B． 基金行业分散趋势突出
C． 快速发展，市场地位和影响不断提高 D． 基金市场竞争加剧 答案：B
解析：全球基金业发展的趋势与特点包括：①美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；②开放式基金成为证券投资基金的主流产品；③基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生了重大变化；⑤ETF等被动基金规模迅速扩大；⑥另类投资基金兴起。
16. 下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（ ）。 A． 贴现业务就是向企业提供短期贷款 B． 一般票据的贴现期超过6个月
C． 银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可 D． 承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业 答案：B
解析：B项，本质上，贴现业务就是向企业提供短期贷款。一般票据的贴现期不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。 17. 基金的财务会计报告通常不包括（ ）。 A． 季报 B． 月报 C． 年报 D． 周报 答案：D
解析：根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。
18. 下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（ ）。
A． 在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
B． 可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购 C． 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10%
D． 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10% 答案：C
解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。
19. 下列关于股票基金（开放式）与股票的不同之处，说法错误的是（ ）。
A． 股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险 B． 非上市股票基金每一交易日只有一个价格
C． 股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险
D． 可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断 答案：D
解析：D项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。 20. 基金职业道德教育的内容包括（ ）。 A． 培养基金职业道德观念 B． 岗前职业道德教育 C． 岗位职业道德教育 D． 基金业协会的自律
答案：A
解析：BCD三项属于基金职业道德教育的途径。基金职业道德教育的内容主要包括：①培养基金职业道德观念；②灌输基金职业道德规范。基金职业道德教育的途径主要有：①岗前职业道德教育；②岗位职业道德教育；③基金业协会的自律；④树立基金职业道德典型；⑤社会各界持续监督。
21. 时间加权收益率的计算公式的前提假定是（ ）。 A． 红利发放后立即存入银行
B． 红利发放后立即以无风险利率投资 C． 红利发放后立即对本基金进行再投资 D． 以上均不正确 答案：C
解析：假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到。 22. 与国内股票基金相比，国外股票基金所特有的风险是（ ）。 A． 通货膨胀风险 B． 汇率风险 C． 市场风险 D． 利率风险
答案：B
解析：按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。国内股票基金以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。
23. 下列关于影响期权价格的因素及其影响方向的说法有误的是（ ）。
A． 合约标的资产的分红增加，看跌期权价格上涨 B． 合约标的资产的市场价格上涨，看涨期权价格上涨 C． 合约标的资产价格的波动率增加，看跌期权价格上涨 D． 无风险利率水平上升，看涨期权价格下跌 答案：D
解析：D项，对买方而言，期权买方只需支付期权费买入期权，从而其剩余资金可以无风险利率进行投资。故当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高。
24. 下列关于专业委员会会议的说法中错误的是（ ）。 A． 投资决策委员会定期会议每年召开一次 B． 产品审批委员会定期会议每季度召开一次 C． 风险控制委员会定期会议每月召开一次 D． 运营估值委员会定期会议每季度召开一次 答案：A
解析：投资决策委员会会议分为定期会议和临时会议。定期会议又分为例会和年会。年会每年召开一次，审议通过基金年度投资目标和计划；例会每月召开一次，讨论基金投资的各有关事宜。如有必要，召开投资决策委员会临时会议。
25. 以下关于封闭式基金的陈述，错误的是（ ）。 A． 价格与净值同比例下降时，折价率也下降
B． 折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系 C． 市场价格低于份额净值时，为折价交易 D． 市场价格高于份额净值时，为溢价交易 答案：A
解析：折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。折（溢）价率的计算公式为：折（溢）价率＝（二级市场价格－基金份额净值）/基金份额净值×100%＝（二级市场价格/基金份额净值－1）×100%，从公式中可以看出价格与净值同比例下降时，折价率不变。
26. 下列关于贴现因子（d）、未来某一时刻现金流（X）、未来某一时刻现金流的现值（PV）的关系的描述，正确的是（ ）。 A． PV＝X·d B． PV＝X/d
C． PV＝X·（1＋d） D． PV＝X/（1＋d）
答案：A
解析：贴现因子dt＝1/（1＋st）t，其中st为即期利率。未来某一时刻现金流的现值＝现金流×贴现因子，因此，已知任意现金流（X0，X1，X2，…，Xk）与相应的市场即期利率，现值是：PV＝X0＋d1X1＋d2X2＋…＋dkXk。
27. 通过对基金持股的（ ）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。 A． 平均市净率 B． 持股数量 C． 平均市盈率 D． 平均市值 答案：D
解析：基金持股平均市值的计算有不同的方法，既可以用算术平均法，也可以用加权平均法或其他较为复杂的方法。通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。 28. 交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的价格在近期内将会（ ）。 A． 上下波动 B． 下跌 C． 上涨 D． 不变
答案：B
解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。
29. 下列不能影响道德形成和发展的因素是（ ）。 A． 社会经济基础 B． 宗教信仰 C． 国家政治 D． 科学技术 答案：D
解析：影响道德形成和发展的因素很多，除了社会经济基础，文化传统、民族习俗、宗教信仰、社会伦理乃至国家政治等因素对于道德的形成都会产生影响，是非、善恶、美丑、正邪等道德评价标准，也会不同程度地反映各种影响因素的内在要求。
30. 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（ ）时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。 A． 1% B． 2% C． 3%
D． 5% 答案：B
解析：基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细；对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细；整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映报告期内基金的一些重大投资行为。 31. 短期政府债券的特点不包括（ ）。 A． 违约风险小 B． 流动性强 C． 利息免税 D． 收益高 答案：D
解析：短期政府债券主要有三个特点：①违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；②流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；③利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。
32. 关于ETF份额的申购与赎回，下列表述错误的是（ ）。 A． 申请提交后不得撤销
B． 投资者提交赎回申请时需持有足够的基金份额余额和现金
C． 办理申购、赎回的开放日为证券交易所的交易日 D． 场内申购和赎回采用金额申购、份额赎回方式 答案：D
解析：D项，场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
33. 一般情况下，优先股票的股息率是（ ）的，其持有者的股东权利受到一定限制。 A． 随公司盈利变化而变化 B． 浮动 C． 不确定 D． 固定 答案：D
解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。
34. 我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。 A． 买卖价差 B． 印花税 C． 佣金
D． 过户费 答案：C
解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47.8%，是证券业收入的主要组成部分。
35. 我国基金份额持有人享有的权利不包括（ ）。 A． 分享基金财产收益 B． 召开基金份额持有人大会
C． 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 D． 基金资金清算 答案：D
解析：我国基金份额持有人享有以下权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；⑧基金合同约定其他权利。D项是基金托管人的职责。
36. （ ）是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。 A． 基金销售支付 B． 基金份额登记 C． 基金投资顾问 D． 基金估值核算 答案：A
解析：B项，基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动；C项，基金投资顾问是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动；D项，基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。
37. （ ）是在遵守确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。
A． 战略资产配置 B． 战术资产配置 C． 主动配置 D． 被动配置 答案：B
解析：战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。
38. 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产（ ）以上投资于债券的为债券基金。 A． 50% B． 60% C． 80% D． 90% 答案：C
解析：债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
39. 在基金合同约定的时间和场所投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（ ）。 A． 封闭式基金 B． 公司型基金 C． 契约型基金 D． 开放式基金 答案：D
解析：开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。
40. 下列有关基金公司四大委员会职权的说法中正确的是（ ）。 A． 由投资经理负责定期调整投资总体方案
B． 产品审批委员会根据合规性原则确定发行产品的风险等级 C． 审定公司内部控制制度并监督执行是监事会的职责 D． 估值委员会负责制定估值流程及人员的分工和职责 答案：D
解析：A项，投资决策委员会负责决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案；B项，产品审批委员会根据销售适用性原则，确定发行产品的风险等级；C项，风险控制委员会负责审定公司内部控制制度并监督执行的有效性。
41. 关于回转交易，下列说法错误的是（ ）。
A． 回转交易是指买入的证券，经确认转交后，在交收完成前卖出的交易
B． 在我国证券交易所的交易品种中，权证实行T＋0回转交易 C． 目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易 D． 目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券竞价交易和B股都可以进行回转交易
答案：C
解析：A项，证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。BCD三项，根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。
42. 下列关于短期融资券的说法，错误的是（ ）。 A． 由商业银行承销并采用无担保的方式发行 B． 对资金用途有明确限制
C． 发行者必须为具有法人资格的非金融企业 D． 主要目的是获得短期流动性 答案：B
解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。发行者必须为具有法人资格的企业，投资者则为银行间债券市场的机构投资者。企业发行短期融资券的主要目的是获得短期流动性，由于对资金用途并无明确限制，深受企业喜爱。
43. 基金投资的有价证券不包括（ ）。 A． 股票 B． 货币
C． 艺术品 D． 金融衍生工具 答案：C
解析：基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。C项，艺术品属于投资基金的投资范围，但不是有价证券。 44. 基金公司总经理对（ ）负责。 A． 股东会 B． 董事会 C． 监事会 D． 督察长 答案：B
解析：基金公司总经理对董事会负责，根据公司章程和董事会授权行使职权，领导和主持公司的管理工作，负责公司的日常经营，并由若干名副总经理等管理层成员提供协助。 45. 基金客户服务流程不包括（ ）。 A． 服务宣传与推介 B． 投资咨询与基金咨询 C． 投资跟踪与评价 D． 公布基金招募说明书
答案：D
解析：为满足客户需求，提供满意的客户服务，基金销售机构应该建立完善的客户服务流程与制度，建立有效的客户反馈系统与客户投诉处理机制，设立专门的客户服务部门并做好服务人员培训，等等。具体客户服务流程包括：服务宣传与推介、投资咨询与基金咨询、互动交流、受理投诉、投资跟踪与评价、客户档案管理与保密等。D项属于基金管理人的工作内容。
46. 在报价驱动中，做市商的收入来源是（ ）。 A． 投机收入
B． 手续费、佣金收入 C． 买卖证券的差价 D． 投资收入 答案：C
解析：做市商的利润主要来自证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自给投资者提供经纪业务的佣金。
47. 下列关于道德的差异性，说法错误的是（ ）。 A． 不同的社会有完全不同的道德
B． 社会经济基础和社会关系的不同决定了道德的差异性 C． 不同的社会条件下有着不同的社会价值观念
D． 社会道德规范包括基本道德规范和一系列特定道德规范
答案：A
解析：不同的社会有不同的道德。道德是由一定的社会经济基础决定的，是一定社会关系的反映。不同的社会条件下有着不同的社会价值观念和道德标准，以及与其相适应的道德规范体系。这并不排除不同社会的道德之间存在某些共性的可能。 48. 避险策略基金的投资目标是（ ）。 A． 获得尽可能高的回报 B． 使投资风险尽可能低 C． 获得市场平均收益
D． 在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 答案：D
解析：避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。避险策略基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
49. 下列关于基金管理公司监事、监事会的说法中正确的是（ ）。
A． 监事会向董事会负责
B． 股东会可以批准监事的报酬事项 C． 职工监事由股东会任免 D． 基金公司必须设立监事会
答案：B
解析：A项，监事会向股东会负责；C项，法规要求监事会成员中应该包括职工监事，由全体员工民主选举和罢免；D项，根据法律法规，基金公司可以根据实际情况设立监事会或者执行监事。
50. 融资融券要求普通投资者开户时间达到______个月，持有资金不得低于______万元人民币。（ ） A． 6；50 B． 12；50 C． 12；30 D． 18；30 答案：A
解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到6个月，且持有资金不得低于50万元人民币。 51. 下列关于证券交易所的说法，错误的是（ ）。 A． 是实行自律管理的法人 B． 享有交易所业务规则制定权
C． 负责对基金在场内场外的投资交易活动进行监管
D． 设有基金交易监控系统，重点监控涉嫌违法违规的交易行为 答案：C
解析：依据《证券投资基金监管职责分工协作指引》的规定，证券交易所负责对基金在交易所内的投资交易活动进行监管；负责交易所上市基金的信息披露监管工作。
52. 在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（ ）。 A． 均值 B． 标准差 C． 中位数 D． 方差 答案：C
解析：中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。
53. 证券投资基金依据（ ）不同，分为封闭式基金与开放式基金。
A． 法律形式 B． 运作方式 C． 投资对象 D． 期限 答案：B
解析：依据运作方式的不同，可以将证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
54. 证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
A． 技术故障造成的损失 B． 操作失误造成的损失 C． 不可抗力造成的损失 D． 经营不善造成的损失 答案：D
解析：为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
55. 下列关于结构化债券的描述，不正确的是（ ）。 A． 包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS） B． 购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金 C． MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D． MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等
答案：D
解析：D项，MBS是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的；ABS的发行和MBS类似，其贷款的种类是其他债务贷款，如汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等。
56. （ ）是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。 A． 分级基金 B． 伞型基金 C． 系列基金 D． 避险策略基金 答案：A
解析：分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。BC两项，系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式；D项，避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
57. 证券交易所属于基金的（ ）。 A． 监管机构
B． 份额登记机构 C． 自律管理机构 D． 评价机构 答案：C
解析：证券交易所是基金的自律管理机构之一。我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。
58. 假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计算一次，则下列表述正确的是（ ）。 A． 3年后领取更有利
B． 无法比较何时领取更有利 C． 目前领取并进行投资更有利
D． 目前领取并进行投资和3年后领取没有区别 答案：C
解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为：FV＝10000×（1＋0.2）3＝17280（元）。将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目前领取并进行投资更有利。
59. 基金托管人（ ）时，中国证监会、中国银保监会可以取消其基金托管资格。
A． 不再具备法定条件
B． 连续3年没有开展基金托管业务 C． 未能勤勉尽责
D． 被基金份额持有人大会解任 答案：B
解析：AC两项，基金托管人不再具备法定条件，或者未能勤勉尽责，在履行法定职责时存在重大失误的，中国证监会、中国银保监会应当责令其改正，逾期未改正，中国证监会、中国银保监会可区别情形，限制其业务活动或责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。D项，被基金份额持有人大会解任时，基金托管人职责终止。 60. 从投资角度来看，投资基金国际化的意义不包括（ ）。 A． 自由地选择投资地域和投资标的 B． 较大幅度地减少非系统性风险
C． 资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益
D． 把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益 答案：B
解析：从投资角度来看，本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的，把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益；同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的
单位成本获取较大的规模效益。B项属于从风险分散角度来看投资基金国际化的意义。
61. 证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（ ），由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 A． 发行人的财产 B． 托管人的财产 C． 独立的财产 D． 管理人的财产 答案：C
解析：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金集中起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
62. 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。 A． 营销权
B． 支配公司财产的权利 C． 特许经营权 D． 基本权利和义务 答案：D
解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。 63. 做市商可以分为（ ）。 A． 买方做市商和卖方做市商 B． 一般做市商和综合做市商 C． 特定做市商和多元做市商 D． 要价做市商和出价做市商 答案：C
解析：做市商可以分为两种：①特定做市商，一只证券只由某个特定的做市商负责交易；②多元做市商，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易。
64. 在内部控制的投资管理业务控制中，不属于研究业务控制内容的是（ ）。
A． 研究工作应保持独立、客观
B． 建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法 C． 建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道 D． 严格制定信息系统的管理制度 答案：D
解析：研究业务控制的主要内容有：①研究工作应保持独立、客观；②建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；③建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的
基础上建立和维护备选库；④建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道；⑤建立研究报告质量评价体系。
65. 基金管理公司必须以（ ）为基金会计核算主体。 A． 基金管理公司
B． 所管理的全部基金总体 C． 所管理的不同基金类别 D． 所管理的每只基金 答案：D
解析：基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。
66. 下列哪类风险不是投资风险的主要风险？（ ） A． 操作风险 B． 市场风险 C． 流动性风险 D． 信用风险 答案：A
解析：投资风险的主要因素包括：①市场价格（市场风险）；②借款方还债的能力和意愿（信用风险）；③在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）。
67. 2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（ ）。 A． 利率风险 B． 汇率风险 C． 购买力风险
D． 经济周期性波动风险 答案：D
解析：经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。如当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。
68. 关于现金差额相关内容的说法不正确的是（ ）。 A． T日现金差额在T＋1日的申购清单和赎回清单中公告 B． 现金差额的数值只可能为正
C． T日投资者申购和赎回基金份额时，需按现金差额进行资金的清算交收
D． 投资者申购的现金差额为正，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金 答案：B
解析：B项，现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金；如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金。在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 69. 投资基金国际化的原因不包括（ ）。 A． 经济全球化 B． 证券市场国际化
C． 投资基金自身所具有的较强渗透力 D． 政府主导基金国际化进程 答案：D
解析：投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的。经济全球化进程为投资基金在全球范围内的广泛发展创造了条件。而金融市场的国际化趋势又为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础。加上投资基金自身所具有的较强渗透力，目前各个国家或地区的基金行业组织都在加强联系，克服投资基金国际交流的障碍，以推动投资基金的国际化发展。
70. 狭义的基金监管一般专指（ ）依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。 A． 社会力量
B． 基金机构内部监督部门
C． 基金行业自律组织 D． 有法定监管权的政府机构 答案：D
解析：狭义的基金监管，一般专指行政监管，即有法定监管权的政府机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。广义的基金监管是指有法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。
71. 契约型基金的营运依据是（ ）。 A． 基金公司章程 B． 托管协议 C． 基金合同 D． 基金招募说明书 答案：C
解析：从基金的营运依据来看，契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。 72. 同业存款的替代性产品是（ ）。 A． 大额可转让定期存单 B． 同业存单 C． 商业票据 D． 同业拆借
答案：B
解析：同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。同业存单作为同业存款的替代性产品，目前仍处在试点初期。
73. 基金托管人根据（ ）的指令办理资金划拨。 A． 基金销售机构 B． 基金注册登记机构 C． 基金管理人 D． 基金投资人 答案：C
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金托管人职责之一为按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。
74. 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。 A． 公司制 B． 会员制 C． 合同制 D． 合伙制 答案：B
解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
75. 下列关于基金销售人员基本行为规范的表述，不正确的是（ ）。
A． 基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，应公平对待投资者
B． 基金销售人员可以根据过往业绩预测所推介基金的未来业绩 C． 基金销售人员应当自觉避免个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突
D． 基金销售人员应根据投资者的目标和风险承受能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征 答案：B
解析：基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。 76. 下列关于我国基金管理公司境外分支机构设立的基本条件，说法有误的是（ ）。
A． 公司最近半年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 B． 公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间
C． 拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度
D． 公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力 答案：A
解析：除BCD三项外，具备设立分支机构的基本条件还包括：①公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；②拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施；③中国证监会规定的其他条件。 77. 基金运作信息披露文件包括（ ）。 A． 招募说明书 B． 基金合同 C． 上市交易公告书 D． 基金份额发售公告 答案：C
解析：基金运作信息披露文件主要包括基金净值公告、基金定期公告以及基金上市交易公告书等。
78. 基金监管的基本原则不包括（ ）。 A． 严格监管原则 B． 保障投资人利益原则 C． 审慎监管原则
D． 公开、公平、公正监管原则 答案：A
解析：基金监管的基本原则包括以下几个方面：①保障投资人利益原则；②适度监管原则；③高效监管原则；④依法监管原则；⑤审慎监管原则；⑥公开、公平、公正监管原则。 79. 泛欧证券交易所的成员不包括（ ）。 A． 布鲁塞尔证券交易所 B． 巴黎证券交易所 C． 阿姆斯特丹证券交易所 D． 法兰克福证券交易所 答案：D
解析：2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立泛欧证券交易所。
80. 下列关于基金管理公司独立运作原则的说法中正确的是（ ）。
A． 基金管理公司董事不得在股东单位兼职
B． 基金管理公司的实际控制人可以直接任免基金管理公司高管人员 C． 所有与股东签署的服务协议均应上报
D． 基金管理公司业务部门可以与实际控制人下属部门之间为隶属关系 答案：C
解析：A项，董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；B项，股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司
高管人员；D项，基金管理公司及其业务部门与股东，实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系。
81. 寻找潜在客户的方法中，介绍法主要针对（ ）群体。 A． 潜在客户型 B． 陌生客户型 C． 直接客户型 D． 间接客户型 答案：D
解析：介绍法针对间接客户型群体，是通过现有客户介绍新客户。营销人员在开发客户的过程中，可与一部分客户建立良好的关系，再通过这些客户关系派生出新的客户关系，建立新的客户群。 82. 下列基金类型中投资风险最低的是（ ）。 A． 指数基金 B． 债券基金 C． 股票基金 D． 货币市场基金 答案：D
解析：D项，与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资和现金管理的理想工具。
83. 下列对公开募集基金销售活动的描述，错误的是（ ）。 A． 基金管理人应当在招募说明书或者公告中载明费率标准及费用计算方法
B． 基金宣传推介材料登载单位的推荐性文字
C． 基金募集失败，基金管理人以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
D． 基金募集失败，除返还投资人已交纳的款项外，还应加计银行同期存款利息 答案：B
解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得登载单位或者个人的推荐性文字。
84. 在日常运作中，我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产。
A． 发起人协议 B． 公司章程 C． 基金托管协议 D． 基金合同 答案：D
解析：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
85. （ ）是基金管理人的内部合规管理活动，能把公司可能受到的处罚降到最低。 A． 合规审核 B． 合规检查 C． 合规培训 D． 合规投诉处理 答案：A
解析：合规审核是基金管理人的内部合规管理活动，其目标是把外部监督可能发现的问题及时在内部发现并进行有效的处理。合规审核能把公司可能受到的处罚降到最低。
86. 基金上市交易公告书披露的事项不包括（ ）。 A． 基金持有人结构 B． 基金托管人报告
C． 募集情况与上市交易安排 D． 基金合同摘要 答案：B
解析：基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。
87. （ ）主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务。 A． 中央结算公司 B． 上海清算所
C． 全国银行间同业拆借中心 D． 中国人民银行 答案：A
解析：B项，上海清算所主要是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务；C项，全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测；D项，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。
88. 担任非公开募集基金的基金管理人实行（ ）。 A． 审批制 B． 登记制 C． 注册制 D． 核准制 答案：B
解析：我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行
登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。
89. 下列关于金融工具的说法错误的是（ ）。 A． 金融工具是金融市场上进行交易的载体
B． 金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护 C． 金融工具随时可以流通转让 D． 金融工具一般不具有社会可接受性 答案：D
解析：金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同交易者服务。 90. 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（ ）万元。 A． 2000 B． 10000 C． 1000 D． 5000 答案：B
解析：设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件：①有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本等；③主要股东应当具
有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩，良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结构及完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。
91. 基金客户服务中，售中服务的具体内容不包括（ ）。 A． 为客户提供投资咨询建议 B． 向客户普及基金相关法律知识 C． 协助客户完成风险承受能力测试 D． 协助客户办理资料变更业务 答案：B
解析：基金客户服务中，售中服务指客户在基金投资操作过程中享受的服务，主要包括：①协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；②推介符合适用性原则的基金；③介绍基金产品；④协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。B项属于售前服务。
92. 2008～2014年属于我国基金业发展的（ ）阶段。 A． 萌芽和早期发展时期 B． 试点发展阶段
C． 行业平稳发展及创新探索阶段 D． 行业快速发展阶段 答案：C
解析：我国基金业的发展主要可以划分为以下五个阶段：①萌芽和早期发展时期（1985～1997年）；②试点发展阶段（1998～2002年）；③行业快速发展阶段（2003～2007年）；④行业平稳发展及创新探索阶段（2008年～2014年）；⑤防范风险和规范发展阶段（2015年至今）。
93. 当基金发生重大事件可能对投资者决策产生重大影响时，基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的（ ）。 A． 真实性原则 B． 准确性原则 C． 完整性原则 D． 及时性原则 答案：D
解析：A项，真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。B项，准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。C项，完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息，在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有重要方面进行充分的披露，不仅披露对
信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。
94. 基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期长于6个月的投资人，基金管理人应当将不低于赎回费总额的25%计入（ ）。 A． 基金红利 B． 基金净值 C． 基金财产 D． 基金费用 答案：C
解析：目前对于不收取销售服务费的（一般为A类份额）一般股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
95. 私募股权投资最早在（ ）地区产生并得到发展。 A． 欧美 B． 东亚 C． 北美
D． 欧洲 答案：A
解析：私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展，但最近几年，包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场，尤其是正处于发展阶段中的中国成为这些私募股权投资者的首选投资之地。
96. 合规管理的意义不包括（ ）。 A． 帮助基金管理人控制所有风险 B． 减少违规处罚导致的损失
C． 减少由于声誉风险导致的潜在损失
D． 对基金管理人和基金行业具有非常长远的战略意义 答案：A
解析：随着我国居民财富的快速增长，基金管理人面临广阔的发展空间，合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险，减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失，加强合规管理不仅对基金管理人也对基金行业具有非常长远的战略意义。A项，合规管理只是帮助基金管理人控制违规风险，并不能控制所有风险。 97. 在货币市场上占有重要地位的国债是（ ）。 A． 无期限国债 B． 长期国债 C． 国库券
D． 短期国债 答案：D
解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。
98. 基金公司、部门及员工不得参与的市场行为不包括（ ）。 A． 通过单独或合谋包括集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券市场价格 B． 为客户提供风险评估及投资建议
C． 以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券成交量
D． 为获取利益或减少损失，利用资金、信息等优势或滥用职权操纵市场，影响证券市场价格，制造证券市场假象 答案：B
解析：除ACD三项外，基金公司、部门及员工还不得参与与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券成交量的活动。 99. 关于股票和股票基金的说法不正确的是（ ）。 A． 单一股票的投资风险一般大于股票基金的投资风险
B． 股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响
C． 对股票基金投资时，一般会根据上市公司的基本面分析对股票基金份额净值进行合理与否的评判
D． 每一交易日股票基金只有1个价格 答案：C
解析：C项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。
100. 关于基金的投资风格，下列说法不正确的是（ ）。 A． 一只小盘股既可能是一只价值型股票，也可能是一只成长型股票 B． 股票基金按投资风格可分为六种类型
C． 股票基金的投资风格往往是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的
D． 基金的投资风格会依据市场环境进行调整 答案：B
解析：股票基金按照投资风格可划分为小盘成长、小盘平衡、小盘价值、中盘成长、中盘平衡、中盘价值、大盘成长、大盘平衡和大盘价值这九种类型。
101. 因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（ ）。 A． 操作风险
B． 政策风险 C． 流动性风险 D． 信用风险 答案：B
解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。调整存款准备金率属于货币政策。 102. 承担高风险、追求高收益的投资模式的投资基金是（ ）。 A． 风险投资基金 B． 证券投资基金 C． 另类投资基金 D． 对冲基金 答案：D
解析：对冲基金是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
103. 下列关于股票基金、债券基金、货币市场基金的申购和赎回原则，说法不正确的是（ ）。 A． 未知价交易原则 B． 确定价原则
C． 金额申购、份额赎回原则
D． 份额申购、金额赎回原则 答案：D
解析：股票基金、债券基金的申购和赎回原则包括：①未知价交易原则；②金额申购、份额赎回原则。货币市场基金的申购和赎回原则包括：①确定价原则；②金额申购、份额赎回原则。
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容