五、计算题
1、分析资料：某企业⽣产丙产品，其产品单位成本简表如下表。丙产品单位成本表2006年度单位：元
分析要求：（1）⽤连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；（2）⽤差额计算法分析单位⼯时和⼩时⼯资率变动对单位直接⼈⼯的影响。（1）单位产品材料成本分析分析对象:89-86=+3因素分析:
单耗变动影响=（11-12）×3=-3（元）
单价变动影响=11×（4-3）+10×（4.5-5）=11-5=+6（元）
可见，丙产品单位材料成本上升主要是Ａ材料价格上涨幅度较⼤造成的。其实Ａ材料单耗和Ｂ材料单价的变动对材料成本降低都起了较⼤作⽤。
（2）单位产品直接⼈⼯成本分析分析对象: 27-20=+7（元）因素分析
效率差异影响=（18-20）×1=-2（元）⼯资差异影响=18×（1.5-1）=+9（元）
可见，企业⼈⼯费⽤上升主要是由于⼩时⼯资率提⾼引起的，⽽企业⽣产效率并没下降。效率提⾼使单位产品⼈⼯成本降低了２元。
2、资料单位：万元
要求：
（1）对存货的变动情况进⾏分析。（2）进⾏存货结构分析。
解：（1）存货变动情况分析表⾦额单位：万元
（2)存货结构分析表⾦额单位：万元
3、某企业⽣产甲产品的有关单位成本资料如下表：
A产品单位成本表单位：元
要求：根据上表资料，运⽤⽔平分析法对单位成本完成情况进⾏分析。根据上表资料，运⽤⽔平分析法对成本完成情况进⾏分析。见表格。
解： A产品单位成本分析表⾦额单位：元
从上表分析可知，A产品2006年单位销售成本⽐上年增加了55元，增长5.09%，主要是直接⼈⼯成本上升了36元和直接材料成本上升了53元所致，但由于制造费⽤的下降，使单位成本⼜下降了34元，最总单位成本较2005年增加了55元，增长5.09%。⾄于材料和⼈⼯成本上升的原因，以及制造费⽤下降的原因，还应进⼀步结合企业的各项消耗和价格的变动进⾏分析，以找出单位成本升降的最根本原因4、根据某公司200
5、2006两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：单位：千元
要求：⽤连环替代法计算各因素变动对资本经营能⼒的影响程度。资本经营能⼒指标分析表解：资本经营能⼒指标分析表
分析对象：10.32%-6.42%=3.90%采⽤连环替代法计算如下：
2004年：[10.03%+（10.03%-13.56%）×0.1258] ×（1-33%）=6.42%
第⼀次替代：[12.33%+（12.33%-13.56%）×0.1258] ×（1-33%）=8.16% 第⼆次替代：[12.33%+（12.33%-5.01%）×0.1258]×（1-33%）=8.88% 第⼆次替代：[12.33%+（12.33%-5.01%）×0.3293] ×（1-33%）=9.88% 2005年：[12.33%+（12.33%-5.01%）×0.3293]×（1-30%）=10.32%
总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%5、. 流动资产周转速度指标的计算资料单位：万元
要求：
（1）计算流动资产周转速度指标。（2）计算流动资产垫⽀周转速度指标。（3）计算存货周转速度指标。（4）计算应收账款周转速度指标。
解： (1)流动资产周转率=31420/(13250+13846)÷2=2.32(次)
流动资产周转期=(13250+13846)÷2×360/31420=155.23(天) (2)流动资产垫⽀周转率=21994/(13250+13846)÷2=1.62(次)流动资产垫⽀周转期=(13250+13846)÷2×360/21994=221.76(天) (3)存货周转率=21994/(6312+6148)÷2=3.53(次)存货周转期=(6312+6148)÷2×360/21994=101.97(天)(4)应收账款周转率=31420/(3548+3216)÷2=9.29(次)应收账款周转期=(3548+3216)÷2×360/31420=38.75(天)6.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表
已知：（1）期末流动⽐率=1.5 (2)期末资产负债率=50% (3)本期存货周转次数=4.5次 (4)本期销售成本=315000元 (5)期末存货=期初存货
要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。解：(1）存货周转次数=315000/存货=4.5；
则期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（元）
（2）应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）（3）流动⽐率=流动资产/流动负债=(432000-294000)/流动负债=1.5
则流动负债=138000/1.5=92000（元）应付账款=92000-25000=67000（元）(4)资产负债率=50%则负债总额=216000元⾮流动负债=216000-92000=124000元（5）未⾮配利润=216000-300000=-84.000元
7、、资本积累率计算。某企业2003年到2006年的股东权益分别为1108万元、1346万元、1643万元和1899万元，净利润分别为106万元、120万元、155万元、169万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004年到2006年的资本积累率和股东净投资率。
解：资本积累率指标计算表⾦额单位：万元
8. 净资产收益率分析资料
要求：
根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进⾏分析。解：财务指标计算表
分析对象：14.2%-13.5%=0.7%
①由于销售净利率变动的影响：（8.83%-9.28%）*0.8*1.82=-0.655%②由于总资产周转率变动的影响：8.83%*（0.82-0.8）*1.82=0.321%③由于业主权益乘数变动的影响：8.83%*0.82*（1.96-1.82）=1.014%
各因素影响额合计：-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异是⼩数点取舍所致）9、. 可持续增长率分析资料
要求：
根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进⾏分析。解：财务指标计算表
分析对象：5.135%-4.5%=0.635%
上年指标：6%*0.75*1.67*（1-40%）=4.5%
替代销售净利率：5.57%*0.75*1.67*（1-40%）=4.19%
替代总资产周转率：5.57%*0.78*1.67*（1-40%）=4.35%替代财务杠杆作⽤：5.57%*0.78*1.82*（1-40%）=4.74%
本年指标（替代股利⽀付率）：5.57%*0.78*1.82*（1-35%）=5.135%①由于销售净利率下降的影响：4.19%-4.5%=-0.31%②由于总资产周转率提⾼的影响：4.35%-4.19%=0.16%③由于财务杠杆作⽤提⾼的影响：4.74%-4.35%=0.39%④由于现⾦股利⽀付率降低的影响：5.135%-4.74%=0.395%各因素影响额合计：-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%六、综合分析
⼀、华能公司是⼀家上市公司，它主要⽣产⼩型及微型处理电脑，其市场⽬标主要定位于⼩规模公司和个⼈使⽤。该公司⽣产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮⼤起来。公司当前正在做2006年度的财务分析，下⼀周，财务总监董晶将向总经理汇报2006年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。
张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析⼯作，董晶要求张伟对公司2006年度有关经营成果的资料进⾏整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟⽴刻收集有关经营成果的资料，资料如下：
编制单位：华能公司 2006年度利润表单位：千元
华能公司财务费⽤表单位：千元
华能公司管理费⽤明细表单位：千元
请运⽤案例中提供的信息，协助张伟做好以下⼏个分析⼯作：1.运⽤⽔平分析法编制利润增减变动分析表。2.对公司2006年利润⽐上期增减变动情况分析评价。3.运⽤垂直分析法编制利润结构分析表。
4.对公司2006年利润结构变动情况进⾏分析评价。解（1）企业利润增减变动分析表利润⽔平分析表⾦额单位：千元
（2）利润增减变动情况评价
①净利润分析。该公司2006年度实现净利润9826万元，⽐上年增长了7496万元，增长率为322%，增长幅度是很⾼的。从⽔平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额⽐上年增长了9404万元，由于所得税⽐上年增长了1908万元，⼆者相抵，
净利润增长了7496万元。
②利润总额分析。该公司2006年度实现利润总额1.22亿元，⽐上年增长了9404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润⽐上年增长了9511万元，增长率为322%，但因营业外⽀出的不利影响，使利润总额减少115万元，增减相抵，利润总额增加了9404万元。
③营业利润分析。该公司营业利润较上年增长了9511万元，主要原因是营业收⼊增加和财务费⽤的⼤幅度下降所致。营业收⼊⽐上年增长了1.43亿元，财务费⽤下降约1.3亿元，但由于营业成本、营业税费、管理费⽤的增加以及公允价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利1.77亿元，增减相抵，营业利润增加9511万元。
从总体上看，公司利润⽐上年有较⼤增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较⼤幅度的增加。增利的主要原因：⼀是营业收⼊的⼤幅度增加，增利1.43亿元；⼆是财务费⽤的⼤幅度下降，增利约1.3亿元。减利的主要原因：⼀是营业成本增加1.03亿元；⼆是投资损失减利4747万元，管理费⽤的增加减利1619
万元。因此，还应针对营业收⼊、营业成本、管理费⽤、财务费⽤等的变动情况进⾏深⼊分析。华能公司财务费⽤分析表单位：千元
从表中课看出，公司财务费⽤2006年⽐上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息⽀出减少、利息收⼊和汇兑收益的增加，三者合计共减少⽀出12964000元，同时汇兑损失增加299000元，所以财务费⽤下降约1.3亿元。（3）利润结构变动分析。编制利润垂直分析表利润垂直分析表单位：%
（4）利润结构变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出，2006年度营业利润占营业收⼊的⽐重为9.61%，⽐上年度的2.56%上升了7.05%，其原因是营业成本⼩幅下降和财务费⽤⼤幅下降，即财务费⽤和营业成本下降是营业利润提⾼的根本原因，同时投资净收益构成⽐重的下降对营业利润提案⾼带来⼀定的不利影响；利润总额的构成本年度为9.38%，⽐上年度的2.39%上升了6.99%，上升的原因是营业利润构成⽐重的上升，但由于营业外⽀出构成⽐重上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度⼩于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为7.58%，⽐上年度的2.02%上升了5.56%，净利润构成的上升幅度⼩于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税⽐重下降所致。⼆、2006年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权，2007年A公司有
意对B公司继续投资。A公司认为B公司的盈利能⼒⽐财务状况、营运能⼒更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司搜集了B公司的有关资料。资料1：利润表单位：千元
资料2：
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