中小企业融资现状及对策研究

中小企业融资现状及对策研究

作者：李琳丽

来源：《时代金融》2014年第32期

【摘要】中小企业融资难问题一直是社会各界关注的焦点，而且融资问题已成为制约中小企业生存和发展过程的重要障碍之一。因此，分析中小企业的融资现状并从中找出解决中小企业融资问题的出路，都有重要的理论和现实意义。本文主要针对目前我国中小企业融资中存在的问题及原因，并提出相应的对策建议。 【关键词】中小企业融资问题 融资途径 一、我国中小企业融资的现状

一直以来，我国中小企业发展的资金主要来源于自身积累，外部融资的比例较低。银行及其他金融机构贷款是中小企业主要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产所需的资金，很少提供长期贷款，另外中小企业也很难满足银行信贷条件。

我国中小企业的总数占全国企业总数超过99%，融资渠道主要是通过银行间接融资，但在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业获得银行贷款，不仅存量比重低，而且增量也趋缓。 二、中小企业融资困难的原因分析

目前，“融资难”的问题已经严重制约着我国中小企业的发展。其中既有中小企业自身的原因，有银行风险控制的原因，还有国家政策层面的原因： （一）中小企业方面的原因

从中小企业经营状况来看，多数中小企业规模较小，产品结构单一且科技含量较低。据统计，我国57%以上的中小企业财务制度不健全，63%以上的企业经营者缺乏财务管理知识。企业在经营中的两套账、多套账的管理模式，致使其在申请贷款时难以提供详细、确切的会计资料。另外，法律意识、财务管理意识淡薄的经营者，往往可能存在罔顾市场环境和运营风险的情况，对财务决策上存在较强的主观性、随意性；而基于避税、保护商业秘密等因素，他们也不愿向银行披露真实的财务数据。

上述因素导致银行与企业信息不对称，银行不了解企业真实的财务数据和运营状况，在对企业发放贷款时更为审慎严谨。 （二）银行方面的原因

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我国金融机构以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业发放贷款。另外，国家对银行的逾期、呆账等不良贷款实行追究制，导致银行对中小企业放贷更为严格。

目前的银行组织体系中，缺少专门为中小企业融资服务的政策性银行。虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等，但他们没有政策性融资权，无法满足中小企业的贷款需要。 （三）政府方面的原因

长期以来，政府政策更多地向大型企业、国有企业倾斜，对中小企业的扶持力度较小。尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有实质性地改变中小企业的生存现状。目前，就政府对企业实行的多种优惠政策而言，中小企业因受注册资本、生产规模、经营年限、技术水平、研发成果等限制，未能享受政府提供的税收优惠、贷款支持、技术创新奖励等优惠政策。 三、解决融资困难的途径

融资困难的问题涉及企业、银行、政府三方因素，因此，解决中小企业融资难问题，需要三方共同努力。

（一）规范中小企业内部管理

积极推进企业产权制度改革。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快中小企业产权优化改革。

根据《会计法》及相关法律法规的要求，健全财务会计制度、完善财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度；其次，引入会计师事务所、律师事务所等第三方服务机构，对企业经营中存在的重大风险进行筛查和预防；第三，积极清偿银行的债务和应付款项，提高企业的信用评级。 （二）金融机构的自我完善

金融服务机构应在法律法规允许的范围内，利用利率的杠杆作用，对金融贷款进行市场调节。同时，开发金融服务项目，提高信贷服务效率，为企业提供相关的财务管理咨询服务，帮助中小企业健全财务管理。

其次，要加快地方基层金融机构的发展。基层金融机构了解本地经济的发展状况和本地企业的经营信息，在提供金融支持时具有信息优势。两者在经营发展上能够相互促进、相辅相成。

（三）政府支持融资的政策支持

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建立中小企业融资支持体系，首先必须有良好的法律支持。目前我国除了《中小企业促进法》外，比较缺乏这类法律法规。建议完善《破产法》、《担保法》等法律法规，并加快对企业信用管理的立法；规范中小企业银行、基金等金融机构等法律法规，为中小企业融资提供政策依据。

其次，政府应以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式对中小企业给予政策支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免等优惠条件，减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、直接优惠贷款等。

综上，要解决中小企业融资难的问题，需要政府、企业、银行三方共同创建融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境和融资环境。 参考文献

[1]陈文汉.我国中小企业融资难的经济学解释及其对策[J].《华东经济管理》，2006.11. [2]杨丰来，黄永航.企业治理结构、信息不对称与中小企业融资[J].《金融研究》，2006.5. [3]曹永华.中小企业发展与金融支持[J].《中南财经政法大学学报》，2006.4.

[4]张青庚，费洁春.对担保项下中小企业信贷业务的风险管理[J].《金融论坛》，2006.2. 作者简介：李琳丽（1980-），女，汉族，四川成都人，毕业于中国传媒大学，研究方向：金融学。