２０１７年第２期 金融修管确允 １１３ 防范个别公司的激进投资行为和集中度风险，维护保险资产安全和金融市场稳定健康发展。为 切实落实“财务投资为主，战略投资为辅”的保险资金运用监管导向，《通知》将股票投资分 为一般股票投资、重大股票投资和上市公司收购三种情形，根据持股份额变化，实施层层递进 的差别监管。为防范个别保险机构激进投资和集中度风险，《通知》进一步明确了重大股票投 资和上市公司收购的监管要求，规定了保险机构开展重大股票投资和上市公司收购在偿付能力、 股票投资能力、内控管理等方面应具备的基本条件和程序要求。为进一步防范保险机构与一致 行动人共同投资风险，《通知》重点强化了保险机构与非保险一致行动人的举牌或收购行为监管， 明确禁止保险机构与非保险机构一致行动人共同收购上市公司。为促进保险资金对上市公司经 营发挥良好协同作用，《通知》进一步提出保险机构应当做友好投资人，要切实与上市公司股 东和经营层沟通。下一步，保监会将继续加强保险资金运用监管体系建设。 ｌ５．中国保监会印发《财产保险公司产品费率厘定指引》 ２０１７年１月，为维护保险消费者的合法权益，规范财产保险公司产品费率厘定流程及管 控制度，提高产品开发质量，中国保监会印发了《财产保险公司产品费率厘定指引》（以下简 称《指引》），于２０１７年２月１日起正式实施。《指引》从三个方面进行规范：一是对费率的构 成和费率厘定的原则等进行了规范性描述，对适用范围、费率厘定中相关概念的定义及责任机 制进行了规范，并且规范了费率厘定中应遵循的原则，即合理性、公平性和充足性。二是规范 了费率厘定的具体流程，包括前期准备、厘定过程、监控与调整。在前期准备阶段，主要对费 率厘定中的基础数据方面作出规范要求，包括数据的来源、内容、数据提取和管理机制、数据 校验及修正等。《通知》还特别要求了保险公司将提取数据的方法记录留存，使得对数据提取 工作的验核提供了保障。三是对产品费率厘定的监督管理办法作出规定，包括对费率精算报告、 费率厘定工作底稿的要求及追责规定，为产品费率厘定监管提供保障。 ｌ６．中国保监会发布《保险公司合规管理办法》 为了进一步加强保险公司合规管理，中国保监会发布《保险公司合规管理办法》（以下简 称《办法》）。《办法》将于２０１７年７月１日起施行，２００８年１月开始施行的《保险公司合规 管理指引》（保监发（２００７）９１号）同时废止。《办法》结合近年来保险市场发展的情况，以 及相关保险监管规则的变化，对《保险公司合规管理指引》进行了修订，主要修订内容涉及以 下四个方面：一是明确“三道防线”的合规管理框架。二是提高对公司合规部门设置、合规人 员配备的要求。三是提升合规管理的履职保障。四是加强合规的外部监督。