基于COSO-ERM的人力资本投资风险管理研究

企业要在激烈的市场竞争中求得生存与发展，要在各种风险中立于不败之地，必须充分认识到企业面临的各种风险，建立企业风险管理机制，并及时采取有效的防范措施，对企业风险采用系统的、规范的方法进行识别、衡量和控制，以最低的成本使风险所致的各种损失降到最低程度。在企业所面临的种种风险当中，人力资本投资风险始终是企业必须高度重视，认真对待的风险之一。COSO委员会2004年颁布了企业风险管理整合框架(以下简称COSO-ERM)，如何将人力资本投资风险管理整合到企业的整体风险管理框架中去，并形成对实践有指导意义的，可具体操作的指标和措施，以降低在人才竞争过程中人力资本投资的风险问题，在人才竞争日益激烈、日趋全球化的新世纪，在面临风险更为严峻、经济尚欠发达的我国，无疑具有重大的理论意义和十分迫切的现实意义。本文首先对COSO-ERM进行了介绍。

介绍了其颁布者COSO委员会的由来、COSO-ERM颁布的背景、主要内容和推广、实施的意义以及它本身的局限性。为了更好的利用COSO-ERM的优点，本文接着从概念上入手逐步明确了企业人力资本投资的概念、特点及其分类，并在此基础上分析了企业人力资本投资风险中两类重要的投资风险：代理风险和流失风险。分析了这两类风险的产生原因、特点和对企业的影响。在对COSO-ERM进行介绍和对各种基本理论进行分析、研究的基础上，本文最后是COSO-ERM在企业人力资本投资风险管理中的具体应用。

根据COSO-ERM的八大要素，即内部评估、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息活动和监控，针对企业人力资本投资价值实现过程中应注意的问题进行了剖析。针对COSO-ERM的每个要素和人力资本价值实现的每个环节，运用定性分析与定量分析相结合的方法，提出了各种风险衡量的指标和应采取的控制措施。