财会研究 分析我国企业集团财务公司资金管理现状与策略 上海龙阳精密复合铜管有限公司王海民 摘要：随着我国近年来经济的飞速发展，许多企业集团在经营自己 业务的同时，也成立了自己企业集团的财务公司。本文重点分析了当 前我国企业集团财务公司资金管理的现状和不足，并提出了相应的改 题。国际的最佳财务公司流动比率是２００％左右，但是我国实际的财务 公司流动比率大多还都不足１００％，说明我国财务公司短期偿债能力非 常差。同时我国许多财务公司的资产负债率相比正常值也偏高，甚至 进策略。 关键词：企业集团财务公司资金管理 一、前言 随着企业的经营范围不断增加，企业集团也陆续成立起了自己的 财务公司，为企业集团提供及时合理的资金管理服务，企业集团财务公 司的地位也在不断提高。但是我国企业集团的财务公司发展历程比较 短，相关经验也比较缺乏，仍然存在着许多问题，还需要根据实际情况 不断进行改进。 二、企业集团财务公司资金管理的意义 资金财务是一个企业集团生存发展的基础，也是企业管理的核心 内容之一。企业集团财务公司的建立，作为专门管理企业集团财务问 题的部门，能够保证资金的快速周转，减少资金占有率，从而保证整个 企业集团的正常运行。企业集团财务公司能够将集团资金进行统一集 中和调配，保证对企业集团的金融服务，主要涉及到集团的投资、融资 和信贷等方面的服务。集团的财务公司可以通过各种途径吸收社会闲 置资金，将集团的融资渠道进行拓宽。也可以将集团现有的闲置资金 进行投资，重点放在回收率比较高的产业上，将企业的闲置资金充分利 用。加强对集团财务资金的管理，可以有效减少银行的贷款，减少企业 财务运行的成本，有效提高资金综合使用的效率。财务公司还可以通 过对企业集团的资金管理，了解各成员企业的实际资金状况，将资金配 置进行优化，对各成员企业的利益进行协调，从而最终提高整个企业的 竞争能力。财务公司在进行企业集团资金管理时，会吸纳企业成员成 为股东，这些企业之间就因为一个共同的资金纽带联系在一起。财务 公司通过各种形式获取的资金也会在企业集团内部进行合理分配，这 些资金大多成为集团下属企业信贷资金的来源，这使得集体下属企业 联系更加密切，共同发展共同进退，使集团各企业能够共同发展。 三、企业集团财务公司资金管理的现状 （－）￣－４ｔ政策和市场不完善 企业集团的财务公司的出现是企业发展的必然产物，也是我国市 场经济飞速发展的结果，其整个发展都离不开国家政策的大力支持，国 家的金融政策也深刻影响着企业集团财务公司管理的发展。随着我国 市场经济体制改革的不断进行，我国的金融相关政策和市场都有了很 大的提高。国家在财务公司资金管理方面的政策中也做了许多调整，企 业集团的财务公司进行资金管理时，也必须以国家政策为基准。但是 现在我国的许多金融相关政策仍然很不完善，财务公司进行资本运营 时又必须在这种金融市场中进行，加上当今货币交易中许多主体规模 都不大等问题，都影响了财务公司资金管理的正常运行。 （二）企业融资桑道非常有限 现在的许多企业集团的财务公司资产负债状况都十分不合理，由 于集团负债是企业集团大部分来源，只有很少一部分真正来自于投资 者。而企业集团负债中大部分又来源于集团下属企业的存款等资产， 大多数是流动负债，这种负债结构是十分不合理的，急需调整。企业集 团的融资主要是来自于子企业的存款，也就是常说的内源性融资。这 种情况直接导致了财务公司短期内负债过多，长期情况下十分缺乏使 用资金。企业融资渠道的单一性也直接导致了财务公司没有很强的偿 还能力，这也成为我国现阶段企业集团财务公司资金管理的重点问 高达９０％，这个数据说明了我国财务公司长期偿债能力也非常差。另 外，现在的财务公司经营范围也都非常狭窄，大多局限于企业集团的内 部，如集团下属企业的存款贷款业务等，缺乏多样化的业务方式来提高 财务公司的竞争能力，阻碍了财务公司更深入的发展。 （三）资金风险管理水平偏低 随着我国近年来金融机制的不断改革和发展，市场竞争也更加激 烈，企业集团的财务公司业务在不断拓展，因此财务公司现在随时面临 着混合经营下很大的资金经营管理风险。对于这些风险，有些管理者 采取漠视的态度，这主要是由于财务公司的管理人员对财务风险没有 一个清晰的认识，只注重短期的利益，不惜进行各种违规操作。无视国 家的相关政策和制度。另外一些管理者面对风险采取了截然不同的态 度，将规避风险放在工作的首位，这样虽然保证了资金的安全。但同时 也降低了资金的使用效率。这两种应对风险的态度都是财务公司资金 风险管理水平低的表现。 四、企业集团财务公司资金管理改进策略 （一）完善金融政策和市场环境 改进企业集团财务公司资金管理现状，首先需要对当前的金融市 场体系和相应机制进行完善。政府相关部门需要制定相关政策对财务 公司的金融服务工作进行大力支持，鼓励多种金融工具如债券、股票等 融人到金融体系中。在颁布相应金融政策的同时，还需要制定一系列 相关金融监督体制，主要是信息披露机制和风险评估机制，保证信用体 系的建设。同时，还需要健全相应的金融监管制度，在制定相应制度 时，需要将国民经济放在重要位置，提供与国有经济均等的机会，对于 国有企业集团的财务公司的经济管理不应当过多干涉，创造良好的政 策和市场环境，保证财务公司的金融服务工作更加顺利。财务公司进 行资金管理还需要增强市场化运作的意识，改善传统的服务方式。财 务公司相比商业类银行，在专家技术、相关政策等方面都不占优势，客 户群只限于集团内部的各企业成员，数量十分有限。但财务公司可以 利用这一的特点，优化相关服务，提供商业银行不能提供的个性化服 务。因此，财务公司需要认真研究自己负责企业的具体金融服务需求， 尽量满足每个客户的需求，从而赢得客户的信任，最终牢牢绑定所有成 员企业。 （二）改进财务公司的融蛋模式 除了完善相应的金融政策和市场环境，财务公司现有的融资模式 也应当得到及时的改进。只有构建全新的融资管理模式，才能够完善 资金管理活动。财务公司应当不再局限于传统单一的企业内部融资方 式，通过并购其他金融机构等多种方式获得运营资金。发行债券和股 票是我国财务公司长期融资的方式，由于目前我国财务公司还没有上 市融资的许可，债券发行就成为财务公司获取资金的主要方式，另外财 务公司也可以通过商业票据、债券交易等多种方式进行融资。财务公 司必须保证盈利，才能够保证整个公司的发展。可以对营运资金的管 理进行优化，财务公司根据实际情况对资金进行投放和收回，保证其利 润的稳定，从而保证财务公司的偿债能力。财务公司对营运资金的管 理主要包括资产负债的管理和零营运资金的管理。资产负债的管理主 要指通过对资产负债结构进行调整，最终实现总量的平衡，保证资金的 安全和盈利。零营运资金的管理主要指降低流动资金的比例，重点考 虑资金的盈利情况。在实际情况中应当充分运用好这两种思路，在最 孙ｎ ｙ｛ Ｉａ财经再 １９９ 财会研究 低的风险下保证资金的最大利用率。 （三）提高企业风险管理的水平 随着我国经济的飞速发展，企业集团的财务公司也面临着越来越 大的经营风险，因此需要根据实际情况科学构建财务公司资金管理体 系。将企业财务风险管理与企业文化相结合，在潜移默化中增强员工 五、结束语 的防范风险意识。另外，公司本身内部也应当加强监控力度，有利于防 企业集团的良好运行离不开相应财务公司的正常运作，财务公司 范化解风险。对于资金结算中心也应当建立相应的风险防范制度，在 不仅可以利用其专业优势保证集团的资金周转。还可以降低资金的占 操作和信用方面都尽量降低风险。运用多种手段如外部审计、岗位牵 用，保证企业集团的顺利发展。因此财务公司的相关负责人应当充分 制等，使业务流程更加规范。在风险识别、评估个监控等环节加强风险 认识到财务公司的重要性和管理现状，按照当前实际情况制定相应的 识别，最大限度地分散或规避风险。同时，财务企业可以搭建全新的资 金管理平台，配备相应的技术支持，将互联网技术充分运用到金融管理 管理策略，保证整个企业集团的顺利运行。 参考文献： ［１】李妮芳．浅谈我国企业集团财务公司资金管理问题探究［Ｊ】．时代 金融，２０１４，２２（１０）：１１８－１１９ ［２】张帆．企业集团财务公司资金管理研究［Ｊ１．财会通讯，２０１３，１５（３）： ６６－６７ 务。还可以利用网络的便捷性，对客户信息进行搜集和掌握，深入了解 客户的实际需求，为企业成员提供合适的服务。财务公司还应当创建 全新的资金集中管理形式，保证资金管理的高效率，集中管理集团的账 户、票据和资金。 过程中，高效管理财务公司的资金。财务公司可以将现代网络技术作 为基础，建立起全新的资金管理平台，利用网上银行向客户提供更全面 快捷的服务。网络银行相比传统银行，具有许多方面的优势，可以有效 地帮助我国财务公司更好地发展。财务公司应当冲破传统的与银行竞 争关系，在保证双方利益的基础上进行合作。应当充分抓住网上银行 飞速发展的时机，发展相应的网上业务。为所负责的集团所属企业提 ［３】赵文香．浅谈企业集团财务公司资金管理问题［Ｊ１．财会研究，２０１２， ２８（５）：１４７ 供网上贷款、网上支付、财务管理咨询和网上资金委托等多方面网上服 （上接第１８６页） 制度，促进财务会计人员的工作积极性，从而全面的提高实际工作的质 量和效率。通过提高财务会计人员的工作能力，使企业具备良好、健康 的财务状况，对企业的资金运作、发展、融资等方面均有一定的促进作 用。 参考文献： ［１】吴中斌．发挥会计职能对企业行为的规范作用［Ｊ】．安庆师范学院 学报（社会科学版），２００６（０２）：４２—４３ 【２］陈久利，张红娟，安雪梅．适应改革要求，正确发挥会计职能作用 五、结束语 总起来说，财务会计是企业比较重要的组成部分，其在很大程度上 影响到了企业的经营和发展。我国的企业在财务会计工作中存在着很 黑龙江科技信息，２００７（２２）：６５—６６ 多的问题，对企业产生了一定的消极作用。但是许多企业在财务会计 ［４］肖景文．论加强会计基础工作的重要性［Ｊ】．湖南科技学院学报， 方面还存在一些问题，尤其是在财务会计的工作职能上。本研究通过 ２ｏ０７（ｏ７）：８５—８６． 对企业财务会计的职能的深入分析，发现了在资金、成本等方面的问 【５】魏小玲．如何加强会计基础工作［Ｊ］．审计与理财，２００９（０８）：８７—８９ 题，并采取了有针对性的措施，如完善相关制度的建立、增强财务会计 ［６】王国生．关于事业单位会计制度非对称性问题的探讨［Ｊ】．会计之 ［Ｊ１．中国管理信息化（综合版），２００６（１１）：５２－５５ ［３】薛冰山，李玉华．会计基础工作规范化存在的问题及防范措施［Ｊ］． 工作者的能力，财务会计工作，促进其健康发展。 友（上旬刊），２００９（０８）：１００－１０２ （上接第１９８页） 员主要来自集团，金融工作经验相对欠缺，业务水平存在不足，因而不 能科学的对资金风险进行分析；或者不能及时的掌握投资动向错失盈 利时机等失误现象时有发生。因此，财务公司应有意识的制定培训计 划，组织员工进行专业技能的培训，不断提高其业务水平。此外，财务 公司应该结合公司自身的实际业务开展情况，针对发展中存在的具体 问题鼓励公司的骨干力量“走出去”参加参观、调查、访问等学习活动， 汲取同行业的经验和教训不断完善财务公司自身的发展，最终实现团 队水平的整体提高和金融服务质量的现代化。 （五）加强业务的创新，推进赉全集中管理的进一步发展 财务公司的业务情况是维持公司发展壮大的重要保障，业务的数 量和质量都会直接影响到公司的生存能力。加强业务的创新，应具体 做好以下几方面的工作：一是财务公司应不断加强对集团企业内部各 单位资金的整合力度，充分掌握各单位的各种资源优劣势，为实现对各 集团企业的熟练管理做到心中有数。二是财务公司应加强与同行企业 以及金融相关机构的合作，取长补短，通过合作增加了解市场和拓宽投 资渠道的机会，为集团企业合理的设计投资合作单位。三是针对集团 企业的不同经营状况，为集团企业提供适用的直联服务，可以根据集团 企业的投资要求进行专项的投资管理。四是积极开拓海外市场，为实 现更广泛的资金集中管理开展跨国业务是必然趋势。财务公司通过与 集团企业海外成员单位以及相关金融机构的合作，不但可以学习到国 外先进的资金集中管理经验。同时，也开发了多币种的资金操作环境， 为集团企业创造了更多实现国际业务往来的机会，从而更好的发挥财 务公司的集中管财职能。 四、结束语 综上所述，财务公司通过对资金的有效管理，推动了集团企业的稳 定发展，同时，也为集团企业减少了投资风险，保证了财务公司经济效 益的稳步增长。因此，近年来，财务公司从弱到强的快速发展壮大起 来，也得到了社会的认可。但是，财务公司在资金集中管理工作中还存 在一些不足，比如，对风险的预测能力有待加强等。因此，要想在社会 竞争中立于不败之地，财务公司应不断地调整和完善自身的管理职能， 进而实现可持续的稳定发展。 参考文献： 【１】尧伟华．财务公司——企业集团资金集中管理模式优化的新选 择ｆＪ］．时代金融（下旬刊），２０１２，Ｏ１（０３）：４２－４３ 【２１唐忠良．企业集团资金集中管理财务公司模式研究【ｊ］．财会通讯 （下），２０１３，０１（３３）：１１１ ［３】冯志军，吴晨．浅析财务公司资金集中管理职能的完善［Ｊ】．金融理 论与实践，２０１４，０１（０８）：３３ ［４】吴鹏．浅探中油财务公司资金集中管理［Ｊ］．商业会计，２０１３，０１（０１）： ５８－５９ ２００财经界Ｍ ｔ Ｃｈｉｎａ