2012-12-32011-12-3 变动情况
对总资产的 资产
流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 发放贷款及垫款 长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计
负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 其他流动负债
1
160215 200 8800 11716 653 923 52777 2891 10000 248174
17365 11503 51995 17365 34630 34630 20107 10936 1126 3077 81379 329554 9000 5573 20764 10809 5122 -127 4406 5077
1
186695 25 8597 6109 791 336 58693 -- 52 261300
13915 -- 46098 13915 32183 32183 4916 9849 716 2789 50452 311753 1259 3868 23286 14063 4903 1052 2527 4073
变动额
26480 -175
-12000 0 81566
11376 0 36195 11376 24820 24820 4641 8901 340 1929 40631 122196 17000 3828 23786 10041 3366 -1661 2639 2843
变动率（%）
影响（%）
16.53 8.04 -87.5 0.05
除资产合计 -- 0 -- 60621 99909 8895 -- 0 -- 33996 -- 8895 -- 25101 -- 25101 15535 326 1327 9114 3424 42 59 1034 445 35617 20789 96238 120698
负债和所有18391 者权益(或股东权益)总计 4000 19000 15358 24337 4542 5461 2844 3445 2411 -748 1884 3222 2513
1159
流动负债合计 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益：
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润
归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计
负债和所有者权益(或股东权益)总计
60624 4097 4097 64721
33800 175754 7182 41808 258540 6292 264832 329554
55031 3571 3571 58602
26000 183544 5008 33968 248519 4631 253151 311753
61844 2967 2967 64811
15000 5703 2559 29276 52539 4847 57385 122196
51942 2935 2935 54876
15000 5676 1597 15160 37433 3928 41361 96238
81719 -- 1910 83629
6648 2599 3646 18253 31146 5924 37069 120698
评价： 1. 从资产角度
本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为5.03%，说明公司本年资产规模有一定的增长。进一步分析可发现：
（1） 流动资产本期增加10100万元，增长幅度为4.62%，使总资产规模增
长了1.03%。非流动资产本期增加39300万元，增长幅度为5.14%，使总资产规模增长了4.00%。两者合计使总资产增加了49400万元，增长幅度为5.03%。
（2） 本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。相关变动主要体现
在以下三个方面：
A.固定资产净值。固定资产净值本期增加了27500万元，增幅为4.36%，使总资产规模增长了2.80%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。长期投资本期增加8800万元，增幅为20.85%，
使总资产规模增长了0.90%，其本身的增幅较大。对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。无形资产本期增长3000万元，增幅为3.30%，对
总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。
（3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动
资产的变动主要体现在：
A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的
影响为1.02%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。
B.应收账款的增加。应收账款本期增加9500万元，增幅为61.29%，
对总资产的影响为0.97%。该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。
C．存货及短期借款有一定幅度的减少，但对总资产的影响不大。
2.从权益角度
（1）负债本期增长28343万元，增长的幅度为8.44%，使权益总额增长
2.4%；股东权益本期增长了25557万元，增幅为3.65%，使权益总额增长了2.60%，两者结合使权益总额本期增长了49400万元，增幅为5.03%。
（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主
要原因。流动负债本期增长20243万元，增幅为32.09%，对权益总额的影响为2.06%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅为46.28%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。 （3）股东权益本期增加了25557万元，增幅为3.65%，对权益总额的
影响为2.60%。其主要受未分配利润的增长的影响，本期增长了27020万元，增幅达252.52%，说明本期盈利状况好，企业快速发展。其它各项的变动可能为企业会计政策造成。
二：资产负债表垂直分析表： 单位：万元
资产 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 流动资产合计
2012-12-31 160215 200 8800 11716 653 923 52777 2891 10000 248174
2011-12-31 186695 25 8597 6109 791 336 58693 -- 52 261300
2012（%） 2011（%）
除资产合计
-12000 0 81566
16.53% 0 60621
变动情况（%）
2011-2012 -- -- 99909
非流动资产： 发放贷款及垫款 长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计
负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 其他流动负债 流动负债合计 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益：
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润
归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计
负债和所有者权益(或股东权益)总计 评价：
17365 11503 51995 17365 34630 34630 20107 10936 1126 3077 81379 329554 9000 5573 20764 10809 5122 -127 4406 5077 60624 4097 4097 64721
33800 175754 7182 41808 258540 6292 264832 329554
13915 -- 46098 13915 32183 32183 4916 9849 716 2789 50452 311753 1259 3868 23286 14063 4903 1052 2527 4073 55031 3571 3571 58602
26000 183544 5008 33968 248519 4631 253151 311753
11376 0 36195 11376 24820 24820 4641 8901 340 1929 40631 122196
17000 3828 23786 10041 3366 -1661 2639 2843 61844 2967 2967 64811
15000 5703 2559 29276 52539 4847 57385 122196
8895 -- 0 -- 33996 -- 8895 -- 25101 -- 25101 15535 326 1327 9114 3424 42 59 1034 445 35617 20789 96238 120698
18391 25468 4000 19000 15358 24337 4542 5461 2844 3445 2411 -748 1884 3222 2513 1159 51942 81719 2935 -- 2935 1910 54876 83629
15000 6648 5676 2599 1597 3646 15160 18253 37433 31146 3928 5924 41361 37069 96238
120698
1. 从资产结构角度
（1）.从静态方面分析。本期流动资产比重为22.14%，而非流动资产比重高达77.86%，说明企业资产弹性较差，不利企业灵活调动资金，风险较大。 （2）.从动态角度分析。本期流动资产比重下降了0.09%，非流动资产比重上升了0.09%，结合各项资产项目来看，变动幅度不大，说明公司资产结构相对比较稳定。
2.从资本结构角度
（1）.从静态角度来看，公司的股东权益比重为70.32%，负债比重为29.68%，资产负债率低，说明财务风险较低，但结构是否需要优化还要结合盈利状况综合考虑。
（2）.从动态角度看，公司的股东权益比重下降了0.93%，负债比重上升了0.93%，各项目变动幅度不大，表明公司资本结构比较稳定，财务实力微有下降。
三：资产负债的变动原因进行分析：
该公司主要是股利分配变动型。从资产负债表变动分析可以看出，本期未分配利润为27020万元，增幅为252.52%。这表明当年的经营是成功的，后续发展如何，还需进一步分析。
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