第２６卷第４期 ２０１４年１２月 西昌学院学报－社会科学版 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｘｉｃｈａｎｇ Ｃｏｌｌｅｇｅ・Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｅｄｉｔｉｏｎ Ｖｏ１．２６．Ｎ０．４ Ｄｅｃ．，２０１４ 基于利率市场化下我国城市商业银行发展的ＳＷＯＴ分析 罗【摘璨 （西华师范大学商学院，四川南充６３７０００） 要］２０１３年７月２０日，央行决定全面放开金融机构贷款利率管制，这一举措表明我国利率改革进入了一个更高的层 次。城市商业银行作为８０年代城市信用社改制后的产物，运用其自身优势，近几年发展迅猛。本文基于利率市场化冲击下， 对我国城市商业银行进行了ＳＷＯＴ分析，并在此基础上提出了相应的解决方法。 【关键词】利率市场化；城市商业银行；ＳＷＯＴ分析 【中图分类号］Ｆ８３０．６２【文献标识码】Ａ【文章编号】１６７３—１８８３（２０１４）０４—０１０２—０３ 一、利率市场化的影响和意义 利率市场化是指金融机构在经营融资的过程 中将利率的确定交给市场的供求来决定的市场利 率体系和利率形成机制。从根本上来说，是将利率 的决定权交给了各个金融机构。近年来，从欧美国 家到亚洲的新兴经济体都在纷纷进行利率改革。 利率改革最初会对不同国家造成一定程度的金融 动荡，放开利率使得行业内竞争加剧，很多中小型 银行因为处理不当纷纷倒闭，但是从最终的效果来 看，利率改革始终在使金融市场从低效率向高效率 转化，促使金融市场的机制更加完善，信息披露更 加完整，推进央行对金融机构的间接调控机制的形 成，并最终形成稳定高效的金融市场。 决策链短等优势，对市场的敏锐度更高，能更快的 做出适应市场改变的决策，这些优势能对迫切需求 资金的中小型企业形成强大吸引力。 ３．监督成本低廉。由于城市商业银行的区域 性，他们往往会和当地中小企业形成业务型联盟， 为了要长期的互惠互利下去，双方都会严格遵守行 业规则，形成一个高效的信息交流平台。并且因为 城市商业银行的网点分布较为集中，和合作的企业 往往都处于同一个区域内，企业一旦违约则会在该 区域内迅速的传开。因此，企业跟城市商业银行合 作时会更加遵守行业规则，这有助于大大降低城市 商业银行的监督成本。 （二）利率市场化改革中城市商业银行的劣势分析 １．利差收入损失大。我国城市商业银行的业务 类型较单一，高依赖于利差收入。近年来，利差收 入成为了我国商业银行的主要收入来源。据统计， 大型商业银行利润８０％左右来源于利差收入，而对 于中小型商业银行来说９２％的收入来源都来至于 利差收入。但随着利率市场化程度的不断加深，商 业银行存款业务的竞争将加大，利率由市场供求决 定之后，短期内会出现利差减少。这对传统业务竞 争能力不强、资产负债规模低、风险管理意识淡薄 等多方面能力不足的城市商业银行来说，由此带来 的收入损失是很难承受的。 二、我国利率市场化改革中城市商业银行的 ＳＷＯＴ分析 （一）利率市场化改革中城市商业银行的优势分析 利率市场化是金融市场发展到一定阶段的必 然产物，我国的金融市场也不例外。从短期来看， 随着我国利率市场化程度的不断加深，做为中小型 银行的城市商业银行在激烈的行业竞争中处于劣 势，面临的冲击和负面影响相对较大。但城市商业 银行也具有如下优势。 １．区域性优势，信息成本低。城市商业银行作 为地方性商业银行，网点分布具有区域性，与当地 政府的关系十分密切，在获得当地经济动向信息时 比一般大型商业银行更快、更准，成本更低，可以更 好地制定适宜区域经济社会发展需要的金融产品， 获得市场竞争的先机。 ２．快速反应机制优势。城市商业银行大多数都 是地方性法人金融机构，银行规模一般不大，从业 人员较少，并且从业人员本地化的比例较高，能够 及时掌握客户的信息状况。相比国有大银行来说， 城市商业银行网点分布集中带来的信息传递快捷、 收稿日期：２ｏ１４—０９—２８ ２．揽储优势削弱。利率市场化会改变存款者的 存款决策和行为。以往商业银行的利率是受保护 的，利率波动在一定的范围之内。各家银行的利率 差别基本不大，储户选择存款银行一般考虑的是银 行规模及对自身业务的办理便捷程度，利率市场化 之后利率将作为储户存款选择银行考虑的最重要 的因素之一。以往城市商业银行靠地域优势和信 用优势“揽储”的优势将被削弱。 （三）利率市场化改革中城市商业银行的机遇分析 作者简介：罗璨（１９８９－），女，汉族，四川西昌人，在读硕士研究生，研究方向：西方经济学。 第４期 罗璨：基－Ｉ－￣－，ｌ率市场化下我国城市商业银行发展的ＳＷＯＴ分析 ．１０３． 利率市场化也给城市商业银行带来了前所未 有的机遇。这主要体现在发扬传统特色经营模式、 市场地位、产品业务服务转型等方面。 １．利率市场化有利于城市商业银行发扬传统特 色。利率市场化之后，城市商业银行凭借其区域信 息收集快、决策链条短、监督成本低等优势，能更好 的发挥自身特色。这主要在于，城市商业银行大多 服务于本地，信贷客户群体也集中于本地，本地信 用环境会使当地企业重视自身信用，银行和企业都 会更加谨慎的维持它们之间的利益联盟关系。因 此在利率市场化条件下，地方商业银行会成为地方 企业的首选，在竞争中使城市商业银行获得先机。 ２．利率市场化有利于促进城市商业银行找准自 身定位。以往的城市商业银行定位于当地城市，却 再追求网点的扩散，寄希望于用网点扩散的形式 在各个相邻区域抢占市场，这种一再扩充网点却由 于准备不充分而造成的资源浪费是各地城市商业 银行都普遍存在的问题。利率市场化过程中，城市 商业银行因地域限制和竞争环境将更难开展省外 网点和省外业务，这将促使城市商业银行回归本 质，服务于地方，服务于中小企业，甚至服务于社 区。因此，城市商业银行应该定位于做出精品式、 特色式的银行。 ３．利率市场化有利于促进城市商业银行产品业 务服务转型。竞争环境下能够促使银行更加关注 市场的变化，利率市场化下银行会不断加强风险和 一基准的１０％，这一举措标志着大型国有商业银行、 股份制商业银行也将全面放开负债产品利率。这 将让以往城市商业银行近两年来靠上浮利率揽存 的优势顿失。 ２．城市商业银行资产定价能力面临威胁。以往 的存贷差一般在３％左右的稳定值，而利息收入又 是城市商业银行最主要的收入来源。近年来，城市 商业银行逐步建立了风险定价机制。一方面，这种 定价机制通常受客户群体的规模与数量限制，在客 户至上和巨大的竞争压力面前，要想维持自己的优 质客户的数量，就只有降低贷款等业务的定价能 力。另一方面，如果城市商业银行为了维持以往的 收入，投资于会有高收益的项目，也就伴随着高风 险，从而企业经营风险会加剧城市商业银行的信用 风险。在这样进退两难的境地里，使本来资本定价 能力就不高的城市商业银行承受更大的威胁。 ３．城市商业银行面临民营银行服务同质的挑 成本意识。城市商业银行相较于国有大型商业银 行而言，风险预估和控制能力要弱很多，风险意识 也不强。利率市场化之后，银行面临的过程性风险 和结果性风险都将加大，这也将促使银行提高自身 对风险的管控能力。近期，央行计划允许在银行间 市场上发行同业存单，而五大国有商业银行已经率 先上报了大额可转让定期同业存单，这充分表明， 利率市场化下产品创新的先机还是只有五大国有 商业银行能得到。城市商业银行要迅速融人市场， 就必须研发出适合市场定位的新政策和新产品，及 时享受利率市场化下的政策产品红利。 （四）利率市场化改革中城市商业银行的威胁分析 １．城市商业银行负债产品利率竞争面临威胁。 凭借着一级法人的决策优势，大多数城市商业银行 在２０１２年６月中央银行决定存款的利率可以上浮 １０％之后，就纷纷利用了这项政策。而对大多数大 型国有商业银行和全国性股份制银行却仅上浮了 活期及一年期以下定期的存款利率。２０１３年，大中 型商业银行宣布上调２、３、５年定期储蓄存款利率至 战。２０１３年７月１日，国务院办公厅发布《关于金融 支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办 发［２０１３］６７号），明确提出扩大民间资本进入金融 业，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银 行、金融租赁公司和消费金融等金融股机构。这意 味着国家有意明确引入新一轮的竞争机制。目前 已经有包括苏宁、阿里、腾讯等２０多家民营企业积 极申报实现民营银行梦。另外，民营银行实施细则 表明，这些民营商业银行的最初立足点是地方性、 区域性、社区性，这样的市场地位和城市商业银行 几乎一样。但是，民营银行在资本实力和决策机制 上却比城市商业银行更具优势。因此，在这样的大 环境下，城市商业银行又将面临更多的竞争。 ４．城市商业银行面临网络金融创新带来的威 胁。近年来互联网金融的兴起是对整个传统金融 行业的巨大挑战。目前，大中型国有商业银行纷纷 致力于开发互联网金融产品，各大国有商业银行都 开发了各自的手机支付平台。这些产品的研发都 需要强大的技术团队作为支撑，而城市商业银行往 往不具备配备这样技术团队的财力和物力。随着 电子银行的不断崛起，互联网支付也空前兴旺，这 是为了满足客户需要的产物。而我国大多数城市 商业银行甚至连网络支付业务都不能办理，这无疑 缩小了城市商业银行的客户群体数量，使得城市商 业银行失去更多的潜在客户。 三、利率市场化下我国城市商业银行的发展 策略建议 （一）定位于中小地方企业、社区服务。大力发展中 西昌学院学报・社会科学版 第２６卷 间业务 从ＳＷＯＴ分析中的城市商业银行的优势来看， 应该将主要客户群体定位于中小型地方企业，定位 于社区服务、便捷服务。比如，定位为社区服务或 者小额度的存贷款客户，从而围绕目标客户群体走 专业化、精品化市场发展之路。服务要不只限于信 贷业务，而是要结合中小地方性银行的特点，发挥 自身信息成本低廉的优势，打造一条集信息咨询、 财务管理、企业理财等服务为一体的全方位金融服 务体系。将金融创新的重点放到发展中间业务上 去，比如可以推出适用于当地客户的小规模“私人 自身的先天性劣势要做到全国范围内的网上付费 系统是不可能的。但是这不代表城市商业银行不 银行”服务，以满足高端客户的综合理财需求。 能在互联网金额崛起这样的大环境中找到自己的 （二）加强对利率风险的管控能力 条出路。城市商业银行可以利用自己的地域优 在利率市场化之下，短期内商业银行为争夺客 联合当地政府和商家推出在当地使用的网络付费 户资源，往往都会抬高自身利率，并且伴随着利率 势，比如与当地公交公司和电影院联合推出比一般 的随时波动中小型商业银行往往无力招架。美国 系统，在利率市场化之初，中小型商业银行因为对市场利 大型商业银行更加优惠的付费方式。现在国有商业 率的敏感度不够，对利率风险的认识不足，对风险 银行在北京等一线城市已经率先推出了手机公交支 城市商业银行可以利用地域优势以此为借鉴 的管控能力有限，就出现过中小型商业银行纷纷倒 付系统， 闭的现象。因此，我国城市商业银行要想在这样的 推出自己的付费系统以占领中小城市市场。大环境下生存下去，必须提高自身对利率风险的管 四、总结 控能力。在银行内部应该设立专门的利率风险研 从以上分析可以得出，随着我国利率市场化进程 究部门，以随时研究市场利率的走向和趋势，保持 的加深，我国城市商业银行将面临更大的机遇和威 我国城市商业银行首先应该重视威胁，找 对市场利率变化的敏锐性。比如，德国就在利率市 胁。因此，一的风险管理部门，把财力和物力放在吸引这方面专 业人才上去。 （三）引进和培养人才，促进金融创新 从利率市场化下我国城市商业银行的劣势来 看，互联网金融的产生是对城市商业银行冲击最大 的。要引进和培养相关的专业性人才，将银行从靠 业务员关系拉拢客户的经验模式中走出去，以金融 创新吸引顾客。国有商业银行凭借其自身雄厚的 资本实力和强大的号召力，已经占领了网上支付平 台的绝大部分市场份额。城市性商业银行因为其 场化后在商业银行内部设立了专门的风险管理部 门，为决策的制定提供了依据。我国商业银行，不 仅是国有大型商业银行特别是城市商业银行这种 中小型地方性银行更应该设立专门针对利率风险 注释及参考文献： 准定位，将风险管理作为银行内部控制的关键环节； 其次要抓住机遇，大力发展中间业务，致力于金融创 新，研发出自己的电子银行和手机支付系统，打造一 条专业化、特色化的地方性银行金融服务体系。 【１】杨楠彳ｑ率市场化下我国地方性商业银行的市场定位Ｕ］．商业评论，２０１３． 【２１姜皓东．利率市场化冲击下对我国地方性商业银行的发展对策探究Ｕ】．财政金融，２０１３ ［３】高桂霞彳１率市场化对农业银行的影响分析及对策研究．卟金融天地，２０１３． 【４１任晓莹，郭策 地方性商业银行发展的困境与对策卟金融经济，２０１３． ＳＷＯＴ Ａｎａｌｙｓｉｓ Ｂａｓｅｄ ｏｎ Ｍａｒｋｅｔ．ｏｒｉｅｎｔｅｄ Ｉｎｔｅｒｅｓｔ Ｒａｔｅ ｏｆ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｏｆ Ｃｉｔｙ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋｓ ＬＵ０ Ｃａｎ （Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆｂｕｓｉｎｅｓｓ．Ｃｈｉｎａ ｓｆＮｏｒｍａｌ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｎａｎｃｈｏｎｇ，Ｓｉｃｈｕａｎ ６３７０００） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｉｎ Ｊｕｌｙ ２０，２０１３，ｔｈｅ Ｃｈｉｎａ Ｃｅｎｔｒａｌ Ｂａｎｋ ｄｅｃｉｄｅｄ ｔｏ ｆｕｌｌｙ ｌｉｂｅｒａｌｉｚｅ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ’ｌｅｎｄｉｎｇ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ｃｏｎｔｒｏｌｓ，ｔｈｅ ｍｏｖｅ ｉｎｄｉｃａｔｅｓ ｔｈａｔ Ｃｈｉｎａ’Ｓ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ｒｅｆｏｒｍ ｈａｓ ｅｎｔｅｒｅｄ ａ ｈｉｇｈｅｒ ｌｅｖｅ１．Ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉｌ ａｂａｎｋｓ ａｓ ｕｒｂａｎ ｃｒｅｄｉｔ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅｓ ｏｆ ａ ｐｒｏｄｕｃｔ ｏｆ ８０ ｙｅａｒｓ ａｆｔｅｒ ｔｈｅ ｒｅｆｏｒｍ，ｕｓｅ ｏｆ ｔｈｅｉｒ ｏｗｎ ａｄｖａｎｔａｇｅｓ，ｈａｖｅ ａ ｒａｐｉｄ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｉｎ ｒｅｃｅｎｔ ｙｅａｒｓ．Ｉｎ ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ，ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ｍａｒｋｅｔ ｕｎｄｅｒ ｔｈｅ ｉｍｐａｃｔ ｏｎ Ｃｈｉｎａ’Ｓ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ＳＷＯＴ ａｎａｌｙｓｉｓ，ａｎｄ ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄ ｔｈｅ ｃｏｒｒｅｓｐｏｎｄｉｎｇ ｓｏｌｕｔｉｏｎｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ｌｉｂｅｒａｌｉｚａｔｉｏｎ；ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉｌａ ｂａｎｋ；ＳＷＯＴ ａｎａｌｙｓｉｓ （责任编辑：董应龙）