东 方 奇 韵 服 装 公
司
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目录：
1. 项目背景
1) 海南岛——东方夏威夷 3 2) 海南岛新机遇 3 3) 岛服具有良好的市场前景 4 2. 项目提出 5 3. 现金流量概算
1) 初始现金流量 5 2) 经营现金流量概算 7 3) 现金流量汇总表 9
4. 评价指标 9 5. 结论 10
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项目背景：
海南岛——东方夏威夷
海南省的居民，分属于汉、黎、苗、回、藏、彝、壮、满、侗、瑶、白、泰、
佤、畲、水、京、土、蒙古、布依、朝鲜、土家、哈尼、僳僳、高山、锡伯、门巴、纳西、仫佬、哈萨克、鄂伦春等30多个民族。世居的有黎、苗、回、汉等族。千百年来，古朴独特的民族风情使本岛社会风貌显得更加丰富多彩。其中最具有特色的便是黎族与苗族的生活习俗。 海南苗族咬手定情
海南黎族、苗族欢度“三月三”的习俗
万宁文灯节、南山长寿文化节、海南热带雨林节、三亚国际啤酒节、三亚国际广告电视艺术节、 天涯海角国际婚庆节、保亭七仙温泉嬉水节等。
海南岛新机遇
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岛服具有良好的市场前景
据统计，最近几年海南岛旅客的统计（单位：万人）
30002500200015001000500001年03年05年07年09年旅游人数
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到2010年为止，来海南岛的旅游达到2500多万人次，预计2011年将会突破3000万人次。据有关调查，目前海南岛岛服的市场需求大概有300万套，随着旅客的逐年递增，岛服的需求量也会成不断递增的趋势，所以在海南岛生产岛服还是有很大的市场需求。
项目提出：
东方奇韵服装公司
在综合了上述各个背景后，我们小组一致认为生产岛服具有可供我们公司生长的土壤，只要我们运用合理的营销方式，生产符合大众品味的服装，我们的公司就能够获得足够的生存空间。
岛服宽松舒适，休闲，款式多样，适合各个年龄层的人穿着。是能够充分体现海南岛的文化，民俗，生活习惯的一种服装，是我们海南岛的特色服装。是来岛旅客带回家送给亲朋好友比不可少的礼物。
岛服作为我们公司的主要产品，我们的将会聘请一些国内外优秀的服装设计师，把我们的岛服的款式花样设计的更加时尚，流行，使之更适合不同人群的需要。
现金流量概算：
1、初始现金流量
厂房：
地址：海口市灵山镇天鹏花园
面积：1200平米 ，约两亩，厂内宿舍、 厂棚等基设备齐全，交通便利，周边环境优美，设施齐全。
生产设备：按一条线计算（设备国产） * 需要平机：15台 （1500-2000/台） * 双针机：2-3台 （3500-5000/台）
* 码边机：三线 2台 （4000/台) 五线 2台 (5000-6000/台） * 打结机：1台 （10000/台）
* 圆眼机：1台 （70000-80000/台) * 平眼机：1台 （20000/台）
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* 扳带机：1台 （20000-30000/台） * 扦边机：1台 （1500/台） * 砸扣机：2台 （1000/台） * 电剪刀：1台 （5000/台） * 熨烫台：3台 （3000/台）（工厂必须备有锅炉设备）
我们企业共需要两条这样的生产线， 再加上办公设备10万，总的设备投入大约为55万元
流动资金：
员工工资平均1500\\人，则每月工资45 000元，工厂必须预留三个月的工资共135000元，垫支管理费用40000元，销售费用50000元，设计费25000元，宣传费，电费等，共预计300 000元
综上前期一次性投资： 250 000+300 000=550 000
东方奇韵服装公司的投资资金流量
单位：元 年份 0 1 2 3 4 5 固定资产 －550 000 50 000 累计折旧 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 折余价值 450 000 350 000 250 000 150 000 50 000 垫支资金 —300 000 流量合计 —850 000
50 000
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2、经营现金流量概算
每件服装的制造成本
工人平均一天生产40件，一个月生产24天，一年生产11各月，每年产量158400件，一年付给车间工人的工资共540 000
平均每件服装的工资约：3.4元
材料：一件服装平均用料在1.5米左右，纯棉花布每米7.5元，共约10.25元。 椰壳纽扣一个0.08-0.10元，一件衣服需要5-6个，共0.4-0.6元之间 其他材料费预计1元 总的材料费共约12块
一件服装的成本共:12+3.4=14.4元
其他费用：
管理费用：250 000元，包括厂长，办公室管理人员工资以及厂房租金。（厂长工资60000，部门管理人员工资共100 000，厂房租金720 00再加上一办公费用） 设计费用：100 000 （主要包括设计师的工资等）
销售费用：200 000，聘用四个业务员，一个人工资保底工资900， 外加每件衣服提成0.5 元，另外销售 过程中的运费，出差费等等， 宣传费用：300 000
工业电费2元一度，15台平成一年共需37440元，再加上其他的用电，一年预计得60000元
水费2.7元一度，一个工人平均2度水一个月，一年共1944元 其他费用平均一件：5.75元
一件衣服总的成本约为：20元
根据海南省岛服得市场需求状况，我们的岛服每件按30元出售。我们预计第一年的销售额为120 000件，并逐年递增10%,岛服的市场销售价格第一年为每件30元， 由于通货膨胀和竞争因素,售价每年将以2%的幅度增长；岛服的单位付现成本第一年为每件20元,以后随着原材料价格的大幅度上升,单位成本每年将以5%的比率增长。第五年库存的服装一件按10元出售。
经济收入与成本预测表 单位：元 年份 1 2 销售量（个） 单价 120 000 132 000 30.0 30.6 销售收入 单位成本 3 600 000 20.0 4 039 200 21.0 成本总额 2 400 000 2 772 000 - 7 -
3 4 5 145 200 159 720 175 692 31.2 31.8 32.5 4 530 240 22.0 5 079 096 23.0 5 709 990 24.0 3 194 400 3 673 560 4 216 608
东方奇韵服装公司的生产力状况
东方奇韵服装公司的营运资金流量 单位：元 年份 销售收入 付现成本 折旧 税前利润 所得税 税后净利 营业现金 流量 1 3 600 000 2 400 000 100 000 1 100 000 275 000 825 000 925 000 2 4 039 200 2 772 000 100 000 1 167 200 291 800 875 400 975 400 3 4 530 240 3 194 400 100 000 1 235 840 308 960 926 880 1 026 880 4 5 079 096 3 673 560 100 000 1 305 536 326 384 979 152 1 079 152 5 5 709 990 4 216 608 100 000 1 393 310 348 327.5 1 044 982.5 1 144 982.5 - 8 -
3、 现金流量汇总表
东方奇韵服装公司的现金流量
单位：元 年份 固定资产-550 000 营运资金-300 000 营业现金 营运资金 固定资产 现金流量-850 000 925 000
975 400 1 026 880 1 079 152 1 494 982.5 50 000 300 000 925 000 975 400 1 026 880 1 079 152 1 144 982.5 0 1 2 3 4 5 评价指标：
1、回收期=原始投资额/每年NCF =850000/925000 =0.91年
2、净现值 • NPV=
• -850 000+ 925 000×（P/F，10%，1）+ 975 400×（P/F，10%，2）+ 1 026 880×（P/F，10%，3）+ 1 079 152×（P/F，10%，4）+ 1 144 982.5×（P/F，10%，5）
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• =3 865 753.695-850 000 • =3 015 753.7（元）
• NPV>0，说明该项目能够获利，
3、获利指数
* PI=未来现金流量的总现值/初始投资额 =3015753.7/850000=3.54
PI=3.54，说明没投资1元可获利3.54元的净现值收益
4、内含报酬率测算过程 时间（t） NCF 测试 80% 现值 0 1 2 3 4 5 -850000 925 000 975 400 1 026 880 1 079 152 1 494 982.5 -850000 513888 300925 176137 102776 79099 NPV 322825 可以看出该项目的内涵报酬率远远大于80%，所以这个项目的回报大。资金收回成本快。
结论 ：
虽然该项目的获利能力较强，但是依然存在着各种不确定的风险，如：
1、市场风险：市场竞争大，由于岛服生产厂家多，对于我们产品能否打入市场是一个挑战。
2、通货膨胀的风险：，根据目前的国内外经济发展的大趋势，不排除再次发生通货膨胀的可能，这会对我们企业产生巨大的影响。
3、用工短缺的风险：服装厂是劳动力密集型的企业，工人的数量对企业的生产有着重大的影响。目前我国的沿海地区都存在着用工短缺的现象。
4、财务风险：在项目运行过程中，也有出现资金短缺的风险，这就需要我们在公司财务方面有一定的预防。
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