技术与市场 第ｌ７卷第６期２０１０年 中小企业融资难的应对措施探讨 刘 宁 南开大学金融系 天津刘向前 ３００４５７三门峡银监局 河南三门峡４７２０００ 摘要：两会落幕，有效缓解中小企业融资难问题，再度进入政府工作报告，中小企业贷款却正在经历成长的烦恼。一边是 银行贷款总量有限的缓慢增长，另一边是中小企业融资需求ｉｆ＿在快速增多。本文试图通过分析，找出“后危机时代”解决中小 企业融资难的方法途径。 关键词：中小企业融资应对措施 ｄｏｉ：ｌＯ．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００６－８５５４．２０１０．０６．０２１ 银监会明确指出，２０１０年各银行业金融机构中小企业信贷 投放的增速要确保不低于全部贷款增速，信贷投放的增量要确 保不低于上年。按此规定，今年各家银行需要面对的是，在新增 贷款规模调减的前提下，如何做到两个“不低于”。但由于中小企 业融资存在单位成本高、风险大等原因，商业银行从事中小企业 业务的激励不足。因此，在宏观经济层面应给予适当倾斜，鼓励 商业银行扩到中小企业金融业务，具体措施如下： １．调控与导向挂钩 银监会将制定《中小企业金融服务差异化监管指引》，银行 人士建议，信贷调控需要与“有保有控”的导向挂钩，中小企业贷 款规模不仅要单列，更需要增加弹性。大环境偏紧，银行要逐月 安排贷款限额，以保持合理的增长速度；结构调整时，压的往往 是资金相对宽裕，可以提前还贷的优质企业，而保的则是资金紧 张的企业，尽可能做雪中送炭，这需要下很大的决心。如果缺乏 相应的政策保障，银行调整信贷结构的动力不足。 与２００９年相比，今年商业银行新增信贷额度大幅下降；在此 基础上，要保证新增中小企业贷款规模不得低于去年，那么，其 他公司业务的难度必然加大。同时，一些处于机构扩张期的中小 银行压力更大，因为新设机构均需要一定的贷款规模来“吃饭”。 对此，在政策制定中，能否在单列中小企业贷款规模的同时，与 有保有控的导向挂钩，或者增加一些调控的弹性；在设定信贷额 度时，与导向挂钩，一般公司业务按照限额控制，中小企业贷款 单列规模，并增加弹性等等。 ２．提供宽松的政策环境 由于客户特征使然，中小企业业务占比高的银行机构，均存 在存贷款倒挂的现象。对此，有些银行已在内部提出中小企业资 产、负债业务平衡发展的要求。中小企业金融服务不完全是从贷 款需求出发的，还有结算、电子渠道、国际业务等需求，提高中小 企业授信客户在本行的结算业务量，以形成沉淀资金，这将是今 后研究的重点。所以，在要求贷款向中小企业倾斜的同时，应该 从政策上给予银行在中小企业业务方面更多优惠，提供更加宽 松的政策环境。 有银行人士呼吁，在银行自身发展中小企业负债业务的同 时，监管层可以考虑，通过发行中小企业特别金融债或再贷款的 形式，专门给服务中小企业的银行机构开设一条资金来源渠道， 这类似于农发行的政策性金融债和农信社的再贷款机制。同时， 监管层还应为中小企业金融服务创造宽松的外部环境。比如，在 美国，１Ｏ万美元以下（微型企业）贷款有免税制；我国台湾地区有 专门的中小企业信用保险基金等等。 在税费减免方面，也应加大对中小企业业务的支持力度。为 了鼓励商业银行大力开展中小企业融资业务，建议国家财政部 针对商业银行中小企业信贷专营机构减免创业初期的营业税； 减少不良贷款核销审批程序，提高中小企业贷款呆账核销效率， 将核销期限确定为损失类贷款后不超过１８０天。此外，设立一定 的中小企业风险补偿基金，对于金融机构在中小企业融资上的 损失，由基金进行一定比例的风险补偿。实际上，已有多个地方 政府试行中小企业贷款风险补偿机制。另外，各级地方政府应营 造气氛，与各方形成服务于中小企业融资的合力，比如提高行政 服务和司法服务效率，尤其是简化抵押登记的手续；政府工商、 统计部门和中小企业局等，应在商业银行开展中小企业市场调 研时，提供相关信息。 总的来说，应加强对中小企业金融的政策支持；完善中小企 业信贷考核体系；鼓励建立中小企业贷款风险补偿基金；中小企 业贷款税前全额拨备损失准备金等等。 ３．提高担保效率 调查发现，虽然担保公司的外部担保可以作为中小企业贷 款的风险缓释工具，而且民营担保公司的业务效率很高，但银行 使用得并不多，主要有以下两个原因：一是费率高，中小企业的 承受能力有限；二是民营担保公司自身的实力也有限。所以银行 更偏好采用中小企业联保的方式，长三角地区的多家银行都开 发了联保贷款品种。 于是，银行人士将目光投向政策性担保机构，以此提高担保 体系的整体效率。相关银行人士表示，政府应进一步加强中小企 业政策性担保机构或再担保机构的设立和引导，对商业银行为 中小企业的融资提供担保，与银行共同承担中小企业融资风险； 就效益来说，银行融资促进中小企业发展，对当地形成的税收等 综合效益远大于银行贷款３％一４％的利差收益，也完全能够覆盖 政策性担保机构可能产生的各种损失费用。而发展多层次中小 企业信用担保体系、提高担保效率，也被写入２０１０年政府工作报 告，具体措施包括“落实好对符合条件的中小企业信用担保机构 免征营业税、准备金提取和代偿损失在税前扣除”的政策等等。 综上所述，通过调控与导向挂钩，提供宽松的政策环境，提 高担保效率等一系列措施，对中小企业金融业务提供有针对性 的支持，希望能够在２０１０年特定的经济环境下，能够有效缓解中 小企业融资难问题。 参考文献： ［１］张学增．解决中小企业融资难需要机制创新［Ｊ］．中国金融， ２００９，（１）． ｆ２］王成方．浅探化解中小企业融资难问题『Ｊ］．财会月刊，２０１０， （２）． ［３］张锡麟．银行视角下的中小企业融资问题研究［Ｊ】．青海金融， ２０１０，（１）． ３７