第２３卷第２期 江西金融职工大学学报 ＶｏＩ．２３ Ｎｏ．２ ２０１０年４月 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｊｉａｎｇｘｉ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｃｏｌｌｅｇｅ Ａｐｒ．２０１０ 我国商业银行业的产业组织分析 李建涛 （江西师范大学财政金融学院，江西南昌３３００２２） 摘要：我国商业银行业的市场结构属于中等集中度的市场，新兴商业银行的兴起使得商业银行业市场行为更 加合理化和规范化，也促使了商业银行业积极寻求向Ｅ领域拓展市场份额。商业银行的市场绩效有很大的改善， 主要表现在商业银行资产利用的综合效果有所增加，盈利能力不断加强。 关键词：银行业；市场结构；市场行为；市场绩效；产业组织 中图分类号：Ｆ８３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２—５５５７（２０１０）０２—００５２—０４ 一、商业银行业的市场结构分析 越高；相反，如果指标值越小则说明所占的市场份额 银行业的市场结构是指商业银行之间在数量、 越小，垄断相对较低。表１列出了２００３年一２００７ 份额、规模上的关系及由此决定的竞争关系。决定 年我国国有商业银行和全国性股份制商业银行的资 我国商业银行业市场结构的主要因素有：市场份额、 产份额情况，从该表可以看出，新五大国有商业银行 市场集中度和新企业进入壁垒。下面就这三个主要 的资产占银行业份额的绝大部分，但是资产所占比 因素来分析和探讨我国商业银行业的市场结构。 重有下降趋势，从２００３年的５９．７２％下降到２００７年 （一）商业银行的市场份额分析 的５４．０８％，下降幅度约六个百分点。然而，股份制 商业银行的市场份额是指在行业内单个商业银 商业银行所占银行业份额有逐年增加的趋势，由 行的数据占行业的相应数据总额的比重。它可以用 ２００３年的１１．１２％上升到２００７年的ｌ３．７７％；其中 三个指标来分析我国商业银行业的市场份额状况， 招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行所占的资产 即为银行资产份额、贷款份额和存款份额，这几个指 份额呈现更为良好的上升态势。 标值越大说明所占的市场份额越大，垄断程度相对 表１ ２００３—２００７年中国商业银行资产所占的份额表（单位：％） 注：表中股份制银行包括中信银行、华夏银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发 展银行、恒丰银行和光大银行。 数据来源：由《中国金融年鉴》（２００４年一２００８年）所提供的数据通过计算整理而得。 作者简介：李建涛（１９８５一），男，江西吉水人，江西师范大学财政金融学院研究生，主要研究方向：产业经济学 第２期 李建涛我国商业银行业的产业组织分析 ５３ 在存款份额方面，中国工商银行、农业银行、中 国银行、建设银行和交通银行的吸收的存款量绝对 量和相对比重上居于主要的地位，但在增长幅度上 比例同样也呈现下降的态势，由２００３年的５８．８１％ 下降到了２００７年的５３．５４％。由此可以发现，近年 来我国新五大国有商业银行在人民币存贷款余额所 却出现下滑趋势，由２００３年的６１．７％下降到了 ２００７年的５７．１３％。这说明股份制商业银行与国有 商业银行之间的竞争在不断加强。由表２也可以看 出，国有商业银行发放的贷款在所有银行中所占的 占的比重都有下降的趋势，而这种下降趋势可以反 映出股份制商业银行和各地方城市商业银行在存贷 款份额上有上升的趋势，这块市场份额的大蛋糕让 越来越多的非国有商业银行来分享了。 表２ ２００３—２００７年五家大型商业银行人民币存贷款余额所占的份额表（单位：％） 数据来源：由《中国金融年鉴》（２００４年一２００８年）所提供的数据通过计算整理而得。 （二）商业银行业的市场集中度 国商业银行的市场结构属于中等集中度的市场结 商业银行业的市场集中度是对整个银行业的市 场结构集中程度的测量指标。市场集中度用ＨＨＩ 指数（即赫芬达尔一赫希曼指数）来衡量。ＨＨＩ指 数的计算公式为： 构。并且数值逐年呈现不同程度的下降趋势，这还 表明我国国有商业银行垄断程度有所放缓，近几年 随着非国有银行的快速发展，尤其是股份制商业银 行的较快成长，带动银行业市场的氛围变得更为活 ＨＨＩ：∑（定／ ） ，其中Ｔ为市场总规模，ｘｉ代 表第ｉ家银行所占的市场份额数值，ｎ为市场中企 业的总数，Ｘｉ／Ｔ为市场中某一企业的市场份额。 ＨＨＩ表示市场中该行业所有企业市场份额的平方 和，其特点为：完全竞争条件下ＨＨＩ＝０；完全垄断条 件下ＨＨＩ＝１，市场所有企业规模相同的情况下ＨＨＩ ＝跃，使得整个银行业市场的竞争程度不断加强。 （三）商业银行的进入壁垒 商业银行的进入壁垒是影响银行业市场结构的 重要因素，它是指银行业内既存的商业银行对于潜 在进入和刚刚进入银行业的新商业银行所具有的某 种优势的程度。换言之，是指潜在进人和刚刚进人 银行业的新商业银行与既存商业银行之间竞争可能 遇到的种种不利因素。商业银行的进入壁垒具有保 护银行业内已有的商业银行的作用，也是潜在进入 者成为现实进人者时必须首先克服的困难。对于商 业银行这个行业而言，进入壁垒主要有：政策法律上 的壁垒、银行产品差异壁垒和规模经济壁垒。 所谓政策法律上的进入壁垒是指政府一直对商 业银行实施严格的政府管制制度，避免竞争，维护垄 断，采取立法形式指导和干预其他商业银行进入行 １。ＨＨＩ指数越小，越接近于０，表明市场竞争越 激烈。本文就选取我国ｌ５家最大的商业银行业的 相关数据来计算出资产指标的ＨＨＩ系数。 表３我国商业银行业资产的ＨＨＩ指数表 年份 ２００３年２００４年２００５年２００６年２００７年 ｏ．１５１６５ ０．１４５８５ ０．１４０４１ ０．１３６１２ ０．１２９２０ 数据来源：由《中国金融年鉴》（２００４年一２００８年）所提 供的数据通过计算整理而得。 根据美国实践中的标准（ＨＨＩ指数乘以１００００） 给市场结构分类为：如果ＨＨＩ指数小于１０００，则为 低集中度市场，不可能具有反竞争的效果；ＨＨＩ指数 为，使商业银行及整个金融业掌控在国家的手中。 例如，我国在允许商业银行准人上就有政策上的条 件限制，根据我国《商业银行法》要求，全国性商业 银行注册资本最低限额为１Ｏ亿人民币，城市商业银 行的注册资本最低限额为１亿元人民币，农村合作 商业银行注册资本最低限额为５０００万元人民币。 银行产品差异壁垒是指在位商业银行长期经营 过程在办理各项银行业务和客户服务等方面都树立 在１０００和１８００之间，为中等集中度市场；ＨＨＩ指数 在１８００以上，为高度集中的市场。从表３中显示的 数据结果来看，在计算期间内我国商业银行业资产 份额的ＨＨＩ指数范围在１２９２－－１５１６．５内，说明我 江西金融职工大学学报 了良好的声誉，增加了客户对该银行的偏好度，从而 使得潜在进入银行业的商业银行受到了限制。并且 随着银行在广告、分支机构设置、新技术的运用和服 金融衍生品等各类业务，这种电子网络化了的银行 不仅给客户带了种种便利和快捷，也给商业银行争 夺更多的市场份额和利润；最后，也减少了政府对商 业银行的直接干预，让管理重点问题向规范市场行 为转移，即主要通过制定市场竞争规范、制止低效率 竞争和不正当竞争来规范商业银行的市场行为，这 种体制的改变使得商业银行的市场行为变得更为灵 活。 务质量及效率等方面上的差异日渐扩大，使得银行 产品差异程度不断上升。这些差异性的存在给潜在 进入的商业银行带来了障碍。 商业银行的规模经济性是指随着商业银行的业 务规模、人员数量、机构网点、覆盖区域扩大而发生 单位运营成本下降，总体收益上升的现象，它反映了 银行经营规模和成本收益变动的关系。与在位的商 业银行相比，新进入的商业银行就会因其规模小而 达不到规模经济，有着成本大收益低的劣势。因此， 规模经济性的存在给潜在进入或刚刚进入的商业银 行制造了难题，形成了一道壁垒。 二、商业银行的市场行为分析 商业银行的市场行为是指银行为了获得更多的 利润或更高的市场占有率等经营目标所采取的战略 性行为的总称。随着银行业市场结构的转变，国有 银行伴随着自身内部经营机制的商业化改革，新五 大国有商业银行的行为特征也逐渐向市场化转变， 改变过去寡头垄断时期的行为方式，行为目标开始 转向为提高服务质量和效率，拓展新业务，发展新客 户，研发新的金融产品和开发新市场上。 我国五家大型商业银行在发展壮大的同时，其 他商业银行也在孕育成形，新兴商业银行就是在五 家大型商业银行的夹缝中生存起来的。新兴商业银 行主要包括三类：一类是全国性股份制商业银行，第 二类是各地方城市商业银行，第三类是农村商业银 行，据２００８年银监会年报显示，２００７年末全国性股 份制商业银行有ｌ２家，城市商业银行有１３６家，农 村商业银行有２２家。这三类商业银行的快速崛起， 首先使得商业银行业的市场行为向一个合理化、规 范化的方向发展，使得垄断行为减少，竞争行为加 大；其次加速了商业银行市场行为向Ｅ领域拓展， 主要表现在近些年商业银行推出的电子银行、网上 银行、手机银行业务，其中网上银行业务发展最为迅 速。网上银行把原先在银行柜台业务办理的大厅如 今搬上了网络，使得客户现在足不出户便能在家里 的电脑前动动手指就能办理各种查询、转账及买卖 三、商业银行的市场绩效分析 市场绩效是指在一定市场结构和市场行为条件 下市场运行的最终经济成果。衡量商业银行的市场 绩效通常采用以下两种指标：一种是资产收益率 ＲＯＡ（Ｒｅｔｕｒｎ Ｏｎ Ａｓｓｅｔｓ），商业银行的资产收益率是 指一定时期内商业银行净利润与其全部资产净值之 比，计算公式为：资产收益率ＲＯＡ：（净利润／总资 产）×１００％，反映银行资产利用的综合效果；另一 种指标是净资产收益率又称股东权益报酬率ＲＯＥ （Ｒａｔｅ ｏｆ Ｒｅｔｕｒｎ ｏｎ Ｃｏｍｍｏｎ Ｓｔｏｃｋｈｏｌｄｅｒｓ’Ｅｑｕｉｔｙ）， 商业银行的净资产收益率是指一定时期内商业银行 净利润与其净资产之比，计算公式为：净值产收益率 ＲＯＥ＝（净利润／净资产）×１００％，反映企业所有者 权益的投资报酬率，作为判断企业盈利能力的一项 重要指标。根据２００４—２００８年的《中国金融年鉴》 与各商业银行年报，通过计算可以得出２００３—２００７ 年５家国有商业银行和１０家股份制商业银行的资 产收益率和股东权益报酬率，具体见表４。 由表４可以看出，２００３年至２００７年五大国有 商业银行的资产收益率平均值为０．６１％，而十家股 份制商业银行的资产收益率均值为０．４５％，虽然十 家股份制商业银行的资产收益率的值要比五大国有 商业银行的要低，但是各个商业银行的资产收益率 ＲＯＡ的值近几年都有所增加，表明我国商业银行的 资产利用的综合效果有所增加。从所有者权益的投 资回报的角度来看，五大国有商业银行的净资产收 益率均值为１２．２７％，１０家股份制商业银行平均为 １３．４５％，股份制商业银行的所有者投资报酬率的均 值要高于五家大型商业银行的均值，表明股份制商 业银行的盈利能力要高于五家大型商业银行。 第２期 李建涛我国商业银行业的产业组织分析 ５５ ∞ 罟ｇ ” 舵 ｎ 表４中国商业银行资产收益率ＲＯＡ和净资产收益率ＲＯＥ数据比较表（单位：％） ＝兮∞ Ｈ 驺 ∞ 舵” ｃ；ｃ； ｃ；ｃ； ｃ； 加∞ 鼹∞ 铝Ｂ 中国工商银行 中国农业银行 ∞ ｌ３．１９ ｌ８．４０ １３．３０ １０．４８ １５．Ｏ６ １４．Ｏ９ １．３９ ２．５７ １．３１ ６．２５ １４．２８ ５．１６ 中国银行 ｌ４．０９ ｌＯ．１９ １１．７６ １０．３６ １１．８４ ｌ１．６５ 中国建设银行 Ｍ １２．ｏ２ ２５．０８ １６．３７ １４．Ｏ３ １６．３７ １６．７７ ｃ； ｍ 中国交通银行 ２３．９６ ３．０８ １１．４４ ｌ３．８１ １６．Ｏ３ ｌ３．６６ 舛 ５家大型银行均值 ；２ 叭∞舵铝 １２．９３ ｌ１．８６ １０．８３ １０．９９ １４．７２ ｌ２．２７ 中信银行 ９．１７ １１．０２ １３．９６ １１．７１ ９．８５ １１．１４ Ｃ； 华夏银行 ｃ； ９．３０ １０．５８ １２．３３ １２．４８ １５．８２ ｌ２．１Ｏ ∞ ％ 弘 民生银行 铝 钉 甜 １４．４１ １５．７９ １７．４８ １９．４６ １２．６２ １５．９５ 广东发展银行 ６．８０ １．９４ ６．０４ ４．２４ １７．２９ ７．２６ 深圳发展银行 ９．６７ ６．２３ ６．９８ ２１．４０ ２０．３８ １２．９３ 招商银行 １２．２２ １５．０６ １５．９３ １２．３２ ２２．４２ １５．５９ 兴业银行 １８．８９ １８．４２ ２０．２６ ２３．４４ ２２．０７ ２Ｏ．６２ 浦东发展银行 １３．ｏ４，１４．２９ ｌ６．０１ ｌ３．５７ １９．４２ １５．２６ 恒丰银行 ６．１７ ８．９２ １１．１６ ９．９９ ２２．７Ｏ １１．７９ 光大银行 ３．２５ 一 一 一 ２０．４１ １１．８３ １０家股份制银行均值 ｌＯ．２９ １１．３６ １３．３５ １４．２９ １８．３０ １３．４５ 的绝大部分，但是他们所占比重都有下降趋势，而全 ［２］刘剑，张晶・中国银行业市场结构、效率和绩效关系实证 的市场结构竞争在加大竺 妻 ！ ；苎 喜 垄断在减少，目前商业银行 ． 妻 皂 １） ：３２ － ７ ７． 系 ¨ ，［４］ ；吴 磊 （１． ｓｃＰ 式分析与改革建议［Ｊ］．科技 业市场结构处在中等集中度市场；商业银行的主要 创业周刊，２００６，（６）：３２—３３． 观；主要表现在商业银行对资产利用的综合效果有 ［８］中国金融年鉴编辑部・中国金融年鉴一（２０ｏ４—２００８） 银行的平均盈利能力要远高于五家大型商业银行妻 茎 业 。 三吴 ２０ ０９ ， （５ ）～． ～”～ 。分 西金融 一 （责任编辑：黎芳）