金融支持湖南新型工业化发展的几点思考

金融支持湖南新型工业化发展的几点思考

作者：骆意

来源：《金融经济·学术版》2012年第09期

摘要：当前湖南新型工业化正处于加快发展的中期阶段，对金融服务提出了崭新要求。金融支持湖南新型工业化发展尽管近年来明显改善，但也存在总量、结构、服务方式等方面与工业化发展新要求不相适应的问题，究其原因，既有湖南工业发展的阶段特性和结构特性的自身原因，也有金融服务与相关配套措施缺乏积极跟进因素，针对上述问题，本文结合国内外经验，提出了加大金融支持湖南新型工业化发展的对策措施。 关键词：新型工业化；金融；调查

一、湖南新型工业化主要特征及金融服务新需求

（一）湖南新型工业化呈现加速发展势头，后阶段发展潜力足，金融需求总量大 “十一五”期间，湖南工业增加值年均增长18.7%，比全国高5.5个百分点，在中部地区由第4位上升至第3位，工业增加值占GDP的比重由2005年的33.3%提高到40%,呈现加快发展态势，形成了华菱钢铁、三一重工等一批全国500强企业，以及机械、有色、冶金、石化、轻工、食品、建材“七大千亿产业”，尤其是装备制造、新材料在技术含量和市场占有率均居全国前列。“十二五”规划湖南工业增加值年均增长14%以上，到2015年总量将比2010年翻一番，由此也带来金融需求的快速扩张。

（二）产业结构加速升级，由传统支柱产业逐步向战略性新兴产业转变，金融需求重点发生新变化

当前，湖南经济发展正进入产业结构的加速转型期，一方面，冶金、有色、石化、建材等传统支柱产业，目前甚至相当一段时间内仍将是湖南重要产业，但发展重点将由简单规模扩张向技术改造升级转变，使传统产业技术改造资金需求大幅增加。“十二五”期间，湖南技术改造投资计划年均增长20%以上；问卷调查有2/3的银行家认为当前传统产业技改资金需求明显增加。另一方面，必须加快发展战略新兴产业，培育新的经济增长点，并逐步替代传统支柱产业成为湖南新的主导产业。

（三）发展动力正由劳动密集型向资本投入型、技术创新驱动型转变，对金融深化提出了新要求

国际经验表明，在工业化中期阶段和向后期阶段迈进过程中，工业发展往往由主要依靠劳动力投入向资本和技术投入转变。“十二五”湖南新型工业化发展正面临刘易斯人口拐点到来，劳动力成本价格加速攀升，廉价劳动力优势正在逐步消退，新型工业化发展就必须更多地依靠技术和资本投入。“十一五”期间湖南高加工度和高技术产业增加值增速均超过30%，但目前湖

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南高新技术行业增加值仅占GDP的13%左右，发达省份如广东、山东等该项占比在20%以上；湖南科研经费占GDP比重为1.02%，而美日等发达国家在3%左右。后阶段，无论是技术创新还是资本投入，均对金融深化提出了新要求。 二、金融支持湖南新型工业化发展的主要问题

（一）工业发展的阶段特性和结构特性成为当前制约湖南信贷投放的重要因素

当前，湖南工业正处于发展动力转型、主导产业转移、发展战略转向的重要转型期，原有传统支柱产业和开始起步的战略性新兴产业贷款增长受自身结构特性和发展阶段特性制约。一方面，湖南传统支柱产业集中在“两高一剩”行业，加之实力偏弱，在银行绿色信贷政策指引下易受挤压。另一方面，战略性新兴产业特殊的发展阶段、成长规律和资产形态，制约银行信贷投放。一是特殊的发展阶段。；二是特殊的成长规律；三是特殊的资产形态。 （二）信贷管理模式难以适应新型工业化新要求

一是信贷流程有待优化。尤其在信用评级、信贷审批等方面没有针对新型工业化战略重点和产业发展特性制定有针对性、差别化的管理制度。二是信贷投入缺乏差别对待。主要表现在：商业银行对传统产业的技术改造没有政策倾斜，大多银行主要扶持少数大企业，个别行甚至采取一律退出的政策。战略性新兴产业贷款主要集中在装备制造、新材料等已成熟的产业和规模较大的企业，而大多处于成长前期的战略新兴产业因其成长特性和资产特性难以得到有效支持。三是金融创新力度需要加强。如针对战略新兴产业资产特点开展产品创新不足，大部分银行无形资产质押贷款开展不好；针对新型工业化的个性化服务缺失，尤其是企业融资咨询、财务参谋顾问等金融服务较为滞后。 （三）金融配套服务有待跟进与完善

调查了解，金融配套服务不足主要体现在担保欠发达、信用环境差和中介收费偏高等方面。如全省担保公司担保贷款余额不到300亿元；湘西自治州等欠发达地区银行家反映企业逃废债仍时有发生，部分落户园区不久的企业便发生贷款违约，甚至将银行贷款挪用至房地产等其他行业。与此同时，无形资产评估难、处置难是湖南战略性新兴产业无形资产质押贷款发展中的最主要障碍。主要是由于湖南缺乏专门从事无形资产评估的机构，以及无形资产处置流通的市场，无形资产价值评估要到商业银行总行指定的专业机构进行，时间跨度较长、收费偏高，且一旦出现违约，无形资产处置难度较大。 （四）配套政策扶持力度与方式尚待加强和改进

从扶持力度看，湖南新型工业化引导资金仅相当于广东1/3。从扶持方式看，财政扶持资金大多是直接奖励给企业和补偿给项目，而对银行加大战略性新兴产业和技术改造信贷投入缺乏专项奖励制度和风险补偿政策。从扶持对象看，政府扶持的主要是相对成熟和发展前景明朗的企业，而对萌芽期、种子期的企业无论是直接奖励还是财政贴息、贷款风险补偿均显不足。

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从扶持渠道看，对于风险投资、企业集合债券等新融资渠道开拓、对民间资本的引导力度仍然不够，社会资金尚未有效向实体经济集聚，加之一些地区和部门对已有政策落实不到位，一定程度上影响了其撬动作用。

三、国外金融支持工业化发展经验借鉴 （一）政府积极引导产业发展和金融支持

美国对高风险的研究开发项目给予积极支持和资金投入，一年产业扶持资金超过300亿美元，采取减税、反垄断等措施支持中小企业发展，制定《中小企业创新发展法》，硬性规定政府各部门必须按比例向中小企业创新发展计划提供资金，通过财政专项补贴、援助贷款、贴息贷款等方式为中小科技创新提供资金支持，并建立比较完善的融资担保体系。日本政府通过制定产业政策集中国家资源发展战略主导产业，将国内资金和稀缺资源引导到几个特定产业部门，并通过制定《新技术事业团法》、《中小企业现代化促进法》，对中小企业创新通过优惠税率和低利率扶持，日本约有一半的企业技术创新是由中小企业完成的。韩国上世纪80年代工业由重化工转向资源节约、技术密集型产业，转型期政府将产业划分为传统优势支柱产业、正在成长的主导产业和未来新兴产业，对于不同产业群实施差异化政策引导和扶持，以实现产业有序升级换代；并通过低利率政策和政策性金融来支持战略性产业和出口导向型企业的发展。

（二）促进金融业快速发展

美国在1860年－1910年工业化时期金融机构种类由7种增加到12种，商业银行总数增长17.2倍，达到27864家，成为历史上发展最快的时期，股票融资比重提高11个百分点。金融机构数量、种类和金融工具大幅增加，标志着金融服务的深化与服务范围的扩大，有利于吸收社会闲散资金集中投入工业化发展，并且各种不同类型的金融机构凭借其业务专长，在各自擅长业务领域为社会提供各种不同的金融服务，满足各类资金提供者和资金需求者的不同偏好与需求。日本为中小企业、农渔业、环境卫生等薄弱环节设立了相应的专门服务金融机构，同时实行主办银行制，为大型企业提供综合性金融服务，协调其它银行提供“协调贷款”。韩国60年代为引导产业升级和中小企业发展，成立了农业合作银行、中小企业银行、国家公民银行、外汇银行等，70年代通过建立非银行机构和培育证券市场实现融资渠道的多元化，如这期间设立了韩国长期信用银行、进出口银行和投资金融公司等，为韩国工业化发展提供中长期资金。

（三）通过发展风险投资促进技术创新

美国风险投资为高科技公司、新创业小公司起到了非常重要的作用。1990～2000年，美国风险投资企业家数增长4.14倍，投资额年均增长36.6%，重点投资信息技术行业，占风险投资总额的60%，支持了苹果、微软等大批世界著名公司的创业和成长；风险投资亦成为当今美国信息技术、生物工程等高科技工业发展的助燃剂。日本风险投资从上世纪60年代起步经历

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了3次热潮，在促进产业升级换代中发挥了重要作用。韩国风险投资基金大多是在政府主导下发展起来的，如韩国1999年中小企业厅和中小企业特别委员会分别成立1000和7000亿韩元的风险基金，为鼓励风险投资行业发展还制定了相关法律和政策，在税收、贷款利率、贷款担保等方面给予优惠，到2005年仅6年时间，韩国风险投资企业超过1万家，产值达GDP的18%，极大地促进了电子、信息、机械等方面技术和产业发展。 四、金融支持湖南新型工业化发展战略对策与建议 （一）突出信贷支持重点，完善信贷管理模式

围绕全省“四化两型”战略重点，进一步有针对性地完善信贷管理模式。一是通过完善差别化的信贷政策、制定金融支持湖南战略新兴产业指导意见等，引导金融机构加大战略性新兴产业和传统产业技术改造的支持，加强产业园区配套金融服务。二是创新授信审批机制，优化信贷流程。对发展良好的产业集团设立包括贷款、保函和贸易融资等业务在内的综合授信额度，建立快速审批机制；进一步简化贷款授信审批手续，适当下放审批权限，缩短审批周期。三是完善信用评级体系。根据新型工业化产业的行业特点，合理确定信用评级要素，科学设计评级指标体系、评级模型和标准，灵活、有效地划分企业信用等级。四是完善利率定价机制，对政府重点扶持的产业和项目贷款适当给予利率优惠。

（二）针对新型工业化新特点，创新金融产品和服务方式

一方面，紧密结合湖南新型工业化发展特点，针对不同类型、不同发展阶段的企业，提供个性化、差异化信贷产品与服务，包括积极开展产业链融资，为产业链上的核心企业和上下游企业提供灵活的金融产品和服务；积极探索贸易融资、出口退税账户托管贷款等短期授信业务；积极探索利用银团贷款、项目融资、有效合同质押贷款、应收账款质押贷款等方式，增加对重点产业、企业、项目的资金投入；积极开展中间业务，发展金融期权融资产品，帮助高新企业融资。另一方面，加大已有创新产品的推广力度。加大无形资产、应收账款等新型质押贷款宣传与推广，推动优质中小企业发行短期融资券、集合债券等，增加金融投入。 （三）加大政府扶持与引导，撬动各个渠道资金投入